瑞迪智驱：人形机器人核心标的，中国版游戏驿站GME
展开
公司简介：
成都瑞迪智驱科技股份有限公司创于2009年，位于四川省成都市双流区，业务和技术源于1996年创的瑞迪实业。是 家致于端装备核部件研发，产与销售的国家级新技术企业和专精特新“巨”企业。
瑞迪深耕制动、减速和传动三领域，产品包括电磁制动器、谐波减速器、胀套、联轴器、同步轮等，客主要分布在中国、欧、美、等业发达的国家和地区，获得了客户广泛认可，与全球多家知名企业建立了战略合作。
投资亮点：
1、公司核心主营产品电磁制动器已取得一定市场地位，配套供应汇川技术、埃斯顿、日立电梯等下游知名厂商；其中，附加值较高的伺服制动器收入占比持续增长，同时公司在风电制动器、轨交制动器等产品上已形成技术储备。1）公司深耕电磁制动器多年，产品获得汇川技术、埃斯顿、日立电梯、奥的斯电梯和东芝电梯等下游知名企业的认可；产品在国内已取得一定市场地位，公司测算自身国内市占率为1.56%。2）公司已量产的电磁制动器产品涵盖电梯制动器、通用制动器及伺服制动器三款，其中，伺服制动器附加值较高、毛利率高，主要应用于以伺服电机为主的自动化设备中，报告期内收入占比呈增长态势，且2022 年开始公司已取得日本松下电器、德国西门子等的量产订单，2023 年伺服制动器销量增长109.73%，销售规模未来有望进一步增长。3）除已量产的产品外，公司形成了免维护制动器、轨交制动器、得电制动器、交流电制动器等产品技术储备；其中，免维护制动器可在港机、风机、塔机等应用，已实现对银川威马电机、江特电机等的批量供货，与汇川技术合作的风电制动器进入样品测试阶段；轨交制动器及得电制动器分别在城轨地铁领域、新能源汽车领域实现送样测试。
2、公司谐波减速机产品实行差异化竞争策略、深耕协作机器人细分领域，目前已导 入超过60 家客户。公司在谐波减速机领域已积累多年，从2012 年开始为以色列伟创力代工用于太阳能光热发电的谐波减速机刚轮，2015 年开始成立谐波减速机课题组从零研发，2019 年开始送样测试，2021 年实现产品量产。区别于国内龙头，公司在谐波减速机产品 上深耕协作机器人细分品类，已对该领域的达闼机器人、上海新松机器人、敬科（深圳）机器人等形成供货，目前谐波减速器客户已超｜ ｜过60 个，收入规模有望伴随下游客户认可度提升而不断增长。此外，公司还对行星减速机实现了技术储备，目前已与天太机器人、库卡机器人（广东）、杭州程天等公司展开技术交流与样品测试，有望强化在机器人领域的产品布局。
主要客户：
高校合作：
公司以自身技术力量进行研发创新的同时还积极整合外部研发资源，先后与重庆大学机械传动国家重点实验室合作开发航空航天谐波减速机，与中广核 旗下中科华核电技术研究院合作开发民用核电站设备国产化，与电子科技大学 组建联合实验室和人才培训基地，从事机械设计、机械制造、生产工艺技术等 方面的研究工作和人才培养。同时就技术合作、技术开发签订了相关协议，积 极在前瞻性理论技术及产业化研究新产品开发等方面展开合作，并就双方合作 内容、研发成果归属、技术保密以及验收标准等进行约定。前述协议的签订将有助于公司长期发展目标的实现。
点评：
$C瑞迪智驱(sz301596)$ 主要从事自动化设备传动与制动系统关键零部件的研产销，公司是人形机器人的核心部件，同时可以应用在飞行汽车上，现有A 股上市公司中尚无与公司业务完全一致的企业，未来人形机器人和低空经济是0和1的新兴市场，成长空间广阔，瑞迪智驱对标绿的谐波，给于150—200元的目标价，中长期资金可以积极关注！
声明：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
成都瑞迪智驱科技股份有限公司创于2009年，位于四川省成都市双流区，业务和技术源于1996年创的瑞迪实业。是 家致于端装备核部件研发，产与销售的国家级新技术企业和专精特新“巨”企业。
瑞迪深耕制动、减速和传动三领域，产品包括电磁制动器、谐波减速器、胀套、联轴器、同步轮等，客主要分布在中国、欧、美、等业发达的国家和地区，获得了客户广泛认可，与全球多家知名企业建立了战略合作。
投资亮点：
1、公司核心主营产品电磁制动器已取得一定市场地位，配套供应汇川技术、埃斯顿、日立电梯等下游知名厂商；其中，附加值较高的伺服制动器收入占比持续增长，同时公司在风电制动器、轨交制动器等产品上已形成技术储备。1）公司深耕电磁制动器多年，产品获得汇川技术、埃斯顿、日立电梯、奥的斯电梯和东芝电梯等下游知名企业的认可；产品在国内已取得一定市场地位，公司测算自身国内市占率为1.56%。2）公司已量产的电磁制动器产品涵盖电梯制动器、通用制动器及伺服制动器三款，其中，伺服制动器附加值较高、毛利率高，主要应用于以伺服电机为主的自动化设备中，报告期内收入占比呈增长态势，且2022 年开始公司已取得日本松下电器、德国西门子等的量产订单，2023 年伺服制动器销量增长109.73%，销售规模未来有望进一步增长。3）除已量产的产品外，公司形成了免维护制动器、轨交制动器、得电制动器、交流电制动器等产品技术储备；其中，免维护制动器可在港机、风机、塔机等应用，已实现对银川威马电机、江特电机等的批量供货，与汇川技术合作的风电制动器进入样品测试阶段；轨交制动器及得电制动器分别在城轨地铁领域、新能源汽车领域实现送样测试。
2、公司谐波减速机产品实行差异化竞争策略、深耕协作机器人细分领域，目前已导 入超过60 家客户。公司在谐波减速机领域已积累多年，从2012 年开始为以色列伟创力代工用于太阳能光热发电的谐波减速机刚轮，2015 年开始成立谐波减速机课题组从零研发，2019 年开始送样测试，2021 年实现产品量产。区别于国内龙头，公司在谐波减速机产品 上深耕协作机器人细分品类，已对该领域的达闼机器人、上海新松机器人、敬科（深圳）机器人等形成供货，目前谐波减速器客户已超｜ ｜过60 个，收入规模有望伴随下游客户认可度提升而不断增长。此外，公司还对行星减速机实现了技术储备，目前已与天太机器人、库卡机器人（广东）、杭州程天等公司展开技术交流与样品测试，有望强化在机器人领域的产品布局。
主要客户：
高校合作：
公司以自身技术力量进行研发创新的同时还积极整合外部研发资源，先后与重庆大学机械传动国家重点实验室合作开发航空航天谐波减速机，与中广核 旗下中科华核电技术研究院合作开发民用核电站设备国产化，与电子科技大学 组建联合实验室和人才培训基地，从事机械设计、机械制造、生产工艺技术等 方面的研究工作和人才培养。同时就技术合作、技术开发签订了相关协议，积 极在前瞻性理论技术及产业化研究新产品开发等方面展开合作，并就双方合作 内容、研发成果归属、技术保密以及验收标准等进行约定。前述协议的签订将有助于公司长期发展目标的实现。
点评：
$C瑞迪智驱(sz301596)$ 主要从事自动化设备传动与制动系统关键零部件的研产销，公司是人形机器人的核心部件，同时可以应用在飞行汽车上，现有A 股上市公司中尚无与公司业务完全一致的企业，未来人形机器人和低空经济是0和1的新兴市场，成长空间广阔，瑞迪智驱对标绿的谐波，给于150—200元的目标价，中长期资金可以积极关注！
声明：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
