之前在券商的时候[淘股吧]

总在说，投资人挣的到底是谁的钱？
是市场博弈的钱，还是价值成长的钱
最近也在思考这个问题，现在我要加上一句，那就是央妈放水的钱，不管这个妈是pboc，还是boe，boj，又或者是fed还是ecb
所以要是有人胆敢说央妈是渣女，我只能回他四个字

还不够渣 ！！
哈哈

fed今年的降息inevitable，周四开始思考降息对于大的四类资产的传导逻辑，周五中午吃饭时问了一下女神，也没搭理我。。。。
当然这只是理论上的，实际还要考虑市场情绪，推导如下：
降息利好股票，贴现率降低，企业融资成本降低，理论来说股市应该大涨，当然真正降息的时候很可能是下跌，买消息空事实哦。擦，还想补充一句，其实各国的政策都一样，不只是中国这样，本质都是逆周期调节，经济好的时候政策紧一点，不好的时候政策松一点
降息利好债券，折现率降低，现金流价值升高，刚看了一下美债10年期，已经开始上涨。可以通过债券的定价公式来推导。
降息利好大宗，这也就是开篇说的，央妈防水，释放流动性，钱到哪里，哪类资产就蹿升，之前的蒜你狠，豆你玩，糖高宗等等，所以有时候并不是显著地内在供需改变会影响资产价格，央妈放水也会！（资产的价格是货币，货币的价格是利率，可以理解为求导的概念）
降息利空本币，外汇曾经有将近两千笔的交易记录，吧里涉猎外汇的估计较少，所以持有美元的建议换回来，或者换成日元（看看日元的交叉盘吧），日元一直在升值，总之，美元的价值或者说购买力会下降，我理解第三个美元周期算是走完了（从1971年开始的），美元周期大概是16——19年一个周期。

好啦，以上就是对大的四类资产的分析，我理解中国会增持美债，美债的价格会上涨，美元的价值会下跌，但全球找不到一个像美债市场一样大的池子，供各国央行这样的大鳄在里边玩，具体还要看美国财政部公布的数据，其实昨下午已经看了，无奈英文退化太多，特么的没找到数据，丢人啊！


说到这里，感觉康波周期55年到60年（我理解是55，因为这个数是斐波那契数字，而60又是一个甲子，也是某券商研究中期的一个老师定义的）可以拆分成三个18-19年的周期，各位可以思考一下是不是这么回事，这也是思考美元周期叠加康博周期的一个灵光乍现吧

另外由于山东地区整治化工行业，所以看好化工，该行业的供需被显著打破，到了静态非均衡的状态，接下来就是显著的动态非均衡了。整治的过程中，没有被减产或停产的，都将是一轮洗牌后的最大受益者。


券商中的的某个研究周期的老师，大家自己去想吧