神火股份:矿权转让纠纷和解,数十亿转让款周末到账
展开
履行方式为:
①潞安集团 应向神火公司支付案涉探矿权转让剩余价款 2,959,728,200 元(合同 约定转让款 4,699,660,000 元-已付 1,739,931,800 元=2,959,728,200 元);
②神火公司应向潞安集团补偿 5 亿元;
③上述①和②抵扣后, 潞安公司应付金额为 2,459,728,200 元,于 2019 年 9 月 15 日前一次性支付给神火公司
招商证券点评:
神火股份近日与潞安集团就高家庄煤矿探矿权转让纠纷达成和解。潞安集团原应支付的采矿权价款由47.0亿元调整为42.0亿元(即公司补偿潞安集团5.0亿元),扣除此前已支付的17.4亿元,尚需支付24.6亿元以便完成矿权转让。双方放弃此前主张的滞纳金、违约金、资金占用费用,并不再提起任何形式诉讼或仲裁。
此项交易可贡献收入42.0亿元,扣除相关成本10.4亿元,预计利润为31.6亿元。
审慎预计公司将因此获得31.6*0.75=23.7亿元盈利。依据中报数据,公司最新归母净资产63.2亿元,可增厚至86.9亿元,目前市值不到90亿,PB处在破净边缘,仍有修复空间。进一步而言,公司在新疆、禹州等地尚有15.9亿元资源未开发,参照近期可比交易价格,按3元/吨进行重估,净资产增厚后市净率更为低估。
盈利预测及评级: 预计2019-2021年归母净利3.7/10.8/14.4亿元(暂不考虑转让收益),对应EPS为0.19/0.57/0.76元/股,同比变化54.6%/192.8%/33.5%(未考虑非公开发行摊薄)。我们判断公司基本面正处于反转前夕,矿权增值已尘埃落定,PB仍处破净边缘,有望持续修复,维持“强烈推荐-A”评级
①潞安集团 应向神火公司支付案涉探矿权转让剩余价款 2,959,728,200 元(合同 约定转让款 4,699,660,000 元-已付 1,739,931,800 元=2,959,728,200 元);
②神火公司应向潞安集团补偿 5 亿元;
③上述①和②抵扣后, 潞安公司应付金额为 2,459,728,200 元,于 2019 年 9 月 15 日前一次性支付给神火公司
招商证券点评:
神火股份近日与潞安集团就高家庄煤矿探矿权转让纠纷达成和解。潞安集团原应支付的采矿权价款由47.0亿元调整为42.0亿元(即公司补偿潞安集团5.0亿元),扣除此前已支付的17.4亿元,尚需支付24.6亿元以便完成矿权转让。双方放弃此前主张的滞纳金、违约金、资金占用费用,并不再提起任何形式诉讼或仲裁。
此项交易可贡献收入42.0亿元,扣除相关成本10.4亿元,预计利润为31.6亿元。
审慎预计公司将因此获得31.6*0.75=23.7亿元盈利。依据中报数据,公司最新归母净资产63.2亿元,可增厚至86.9亿元,目前市值不到90亿,PB处在破净边缘,仍有修复空间。进一步而言,公司在新疆、禹州等地尚有15.9亿元资源未开发,参照近期可比交易价格,按3元/吨进行重估,净资产增厚后市净率更为低估。
盈利预测及评级: 预计2019-2021年归母净利3.7/10.8/14.4亿元(暂不考虑转让收益),对应EPS为0.19/0.57/0.76元/股,同比变化54.6%/192.8%/33.5%(未考虑非公开发行摊薄)。我们判断公司基本面正处于反转前夕,矿权增值已尘埃落定,PB仍处破净边缘,有望持续修复,维持“强烈推荐-A”评级
话题与分类:
主题股票:
主题概念:
声明:遵守相关法律法规,所发内容承担法律责任,倡导理性交流,远离非法证券活动,共建和谐交流环境!
确实很漂亮
公司官方回答:公司已经按照和解协议约定履行了相关义务。
$神火股份(SZ 000933 )$ 公司已经按照和解协议约定履行了相关义务
神火公司应于收到补缴款征收通知之日起 2 个工作日内缴清 333 欠缴资源款 8,958,300 元。神火公司于协调会纪要签署后 10 个工作日内办 理探矿权转让审批应提交的材料等。
耐心坐等潞安将 2,459,728,200 元支付给神火。
谢谢关注,和解协议已详细披露具体时间节点,目前正在按照约定时间节点稳步落实,不存在重大变更和逾期付款等情形,待和解协议履行完毕后公司将披露相关信息。