1、主营业务：公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，具体包括底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室组成等车体部件以及牵引制动类、减震缓冲类等转向架零部件，主要产品已全面应用于铁路交通领域及城市轨道交通领域、覆盖时速60公里至350公里的各类型轨道车辆。[淘股吧]
2、核心亮点：
（1）公司的主要产品通过EN15085国际焊接质量体系认证、ISO/TS22163国际铁路行业标准认证、CRCC认证等行业内权威资质认证，并已成为中国中车下属子公司中车浦镇、中车四方、中车广东等轨道车辆整车制造企业核心供应商，主要产品成功应用于“复兴号”在内的高速动车组、城际动车组、铁路客车以及北京、上海、深圳、南京、杭州等国内逾20个城市、80条城市轨道交通线路车辆，并经多年安全验证。
（2）公司积极践行我国轨道交通行业“走出去”战略，与国际大型整车制造企业庞巴迪公司开展合作，代表性项目包括洛杉矶、墨尔本、哥德堡、布鲁塞尔等城市轨道交通项目。
（3）外资企业暂未与公司国内业务形成竞争
截至本招股说明书签署日，公司在参与中国中车下属子公司、铁路总公司地方铁路局等国内客户招投标、竞争性谈判活动过程中，暂无外资企业形成直接竞争；经中车浦镇、中车四方等主要客户确认，公司同类型产品供应商中暂无外资企业。
3、行业概述：
（1）随着我国城镇化进程加快、产业升级转型，我国对轨道交通领域固定资产投资逐年增加。2020年我国共完成轨道交通领域固定资产投资7,819亿元，2014年-2019年连续六年保持在8,000亿元以上。城市轨道交通自1969年第一条线路成功运营以来，至2019年末我国获批建设城市轨道交通的43个城市合计433条线路，城市轨道交通建设发展迅速。与此同时，受益于我国矿产资源丰富、制造业发达等优势，我国轨道交通装备领域形成了较大的成本优势。根据中投顾问产业研究中心预计，未来五年（2019-2023）轨道交通装备产业规模将不断扩大，有望实现年均复合增长率约为7.25%，2023年将达到7,000亿元。
（2）近年来，我国动车组拥有量及城轨运营车辆数量呈现高速增长态势，2012年至2020年动车组拥有量年均复合增长率为21.50%；2012年至2019年动车组拥有量年均复合增长率为23.74%；客车呈现稳定增长态势，年均复合增长率为3.50%；公司主要产品为轨道车辆车体部件及转向架零部件，作为轨道车辆车体结构部件市场需求与新增运营车辆数量同步增长。
4、可比公司：今创集团、康尼机电、朗进科技、华铁股份、威奥股份
5、数据一览：
（1）2018-2020年，营业收入分别是2.61亿、3.7亿、4.66亿，复合增速33.62%；归母净利润分别是5240万、8597万、11442万，复合增速47.77%，毛利率分别为41.83%、41.13%、43.83%，发行价格13.75元/股，发行PE15.06，行业PE38.50，发行流通市值4.13亿，市值16.50亿。
（2）公司预计2021年1-6月营业收入为29,000-30,000万元，同比增长24.71-29.01%；预计归属于母公司所有者的净利润为7,600-7,860万元，同比增长48.77-53.85%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为7,540-7,800万元，同比增长49.47-54.62%。