这两天看不少复盘,上来就是杀猪行情,内容是什么益生股份跌停等等,麻烦请专业一点,益生股份是标准的鸡(苗)产业,不要把它和猪板块混为一谈!作为农业大哥的温氏股份也不单单是猪产业,而是猪和鸡都有。虽然今天猪、鸡再次大跌直奔跌停,无外乎是市场的正常反应,并且大家要搞清楚,农业作为周期行业,鸡周期已经达到顶峰,而猪周期才刚刚来临!请大佬们选股专业一些。
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鸡周期是较为短暂的,一般最多持续1-2年,现在看益生股份等的年报就可以了解到目前是处于鸡周期的高峰,而猪周期年内才刚开始,一般持续3-5年。目前猪价已经经历了两轮行情:第一波:2月1日-2月19日,历时20天,全国猪价从11元/公斤涨至12.5,涨幅1.5元/公斤,涨后调整期10天,跌幅0.5元/公斤;第二波:3月1日-3月9日,历时10天,全国猪价从12元/公斤涨至15元/公斤,涨幅3元/公斤,比第一波涨幅翻倍,历时缩短一倍,涨后调整期已持续5天,跌幅不足0.5元/公斤。涨速十分可怕!而且本次国家第二轮再度收储5万吨,必将进一步激发养殖户的惜售情绪,猪价有望再度掀起上涨狂潮!
为什么本轮猪板块偷偷摸摸的长了这么多,机构长得这么高还有在不断参与,因为叠加了非洲猪瘟导致的产能去化因素,本轮周期将会更长!价格将会更高!某些人还在想热炒什么猪瘟疫苗,拜托,炒作也是要有点可以说得过去的逻辑的,也要有点科学根据!本次非洲猪瘟行业内的企业开了多少次闭门会议,各个医药企业甚至国家花了多大精力来针对非洲猪瘟你们了解过没?为什么一直说是预防!从未在公共场合透露出一丝有希望治愈的意思!因为很难!比当年的蓝耳病严重多了,专家预计2-3年内是基本完全没有希望出来疫苗的!所以那些炒作什么疫苗的赶紧歇一歇吧,有资源的随便找一家靠谱的公司问问就了解了。根本就不是什么大秘密。因此,产能的去化是持续趋势。
我们再来回到猪周期本身上面,为什么唐人神、天邦、正邦等猪企业2018年的业绩不咋地,机构们还在疯狂涌入?就是因为猪周期的来临,农业农村部统计目前整体产能已经去化了15%左右,但是据各家公司了解,总产能预计应该会去化30%以上,未来猪产业会朝着规模化、集约化、产业化走,大规模的企业在养殖、预防等更具经验与优势,现在唐人神、天邦等都在大力建设猪场,大力投入疫情防治的资金,因此几家成规模的上市企业产能不仅不会去化,还会增长得更快!
从过去的三轮周期来看,15-16年的周期上涨15个月,猪价涨幅99%;10-11年的周期上涨17个月,猪价涨幅103%;2006年在蓝耳病的影响下则持续上涨23个月,猪价涨幅高达192%!判断,此次非洲猪瘟的影响远高于06年蓝耳病,产能去化的更深、更快,影响时间也更长。因此,预计本轮周期上涨时间将持续2-3年,周期高点将超过25元/公斤,部分地区将达到30元/公斤。 因此业绩将在19-20年爆发,这就是本轮为什么来行情的原因!

既然都说到这个份上了,就来给各位老师算算各家公司的业绩弹性。从目前非洲猪瘟发展情况来看,南方地区疫情因地理等自然因素隔断,爆发程度相对较轻。因此对唐人神来说是比较重大的利好:从2019年公司产能分布来看,预估公司产能主要分布在南方地区,预估湖南出栏量占比将超过一半,广东约8%,河南约8%,河北约20%,湖北约8%,预计出栏量受疫情影响相对有限。不考虑外购猪场情况下,2019-2020年,公司出栏规模分别为140万头、250万头,而2018年出栏量为70万头。不要忘记,公司还在大规模加速建猪场,母猪存量也在往上加,都想赚这一波大行情的钱。其次较好的标的就是天邦股份了,18年的出栏是200万头,19-20分别是300万、450万头;正邦科技也属于弹性比较大的,18年出栏500万,19-20出栏700万,900万头,这几家都是能在猪周期高点实现翻番产能的高弹性公司(因此都是近几年才开始养猪,没有经历过之前的猪周期)。温氏股份就属于稳稳的,产能本来就大,扩张慢,18年2200万,19-20分别是2400,2700万头,属于稳步向上,但空间比较小,那弹性方面就不如前三家了.牧原股份和龙大肉食也属于这种情况,但是盘子有没有温氏股份大,就属于比较尴尬的。目前呢,这些猪的养殖完全成本大概在11-13元/公斤 左右,差别不是很大,但是唐人神、牧原的成本属于最低的,紧贴着11元。其次就是天邦股份,温氏股份则属于中间价格。那各位老师可以自己算算利润。一切数据在手,我就不代劳了。在猪周期的顶峰,这些企业的估值都能打到30倍以上,空间巨大!
从股价上来看,唐人神属于慢了半个拍子的。之前两邦蹭蹭的涨,底部上来翻了3/4倍,而唐人神仅仅从第一个一字板才开始爆发,主要是公司的1-2月份的出栏公告,完全没有人想到它偷偷摸摸的放了卫星,自己搞了个大事情,产能放得那么快,因此市场反应比较热情。
这两天我也是研究了半天,才搞的懂猪为啥这么猛。今天还是要感谢主力砸盘,一直等回调,终于赶上了这班车,所有猪都配了个遍。
这是第一次感觉到周期的魅力,一直听别人说起08年的商品大牛市怎么样怎么样,自己终于也遇到了一次,赶上了车,万谢!基本面扎实,题材面想象力丰富,还有比此更好地标的吗?!!!实在无法想象,也不忍某些猪、鸡不分的写手扰乱各位老师的思路与视线,特此写出,也吹上一波,金猪年不买猪更待何时

sz002157 sz300498 sz002714 sz002458 @ 湖南人@一剑飘@职业炒手@闻少@赵老哥@炒股养家