正所谓有“锂”走遍天下，手头上没有一两只“锂”股的人都不好意思跟别人说自己在炒股。锂电池和上游的锂矿相关个股受益于新能源车的高景气周期。[淘股吧]

但新能源方向未来有成长确定性更强的一个方向--稀土永磁材料中的高性能钕铁硼磁材。

高性能钕铁硼磁材是第三代稀土永磁，相比较锂电池最主要的应用方向为新能源车和手机，稀土永磁材料下游应用行业更广泛--钕铁硼永磁材料主要应用于汽车、风电、变频空调、 工业电机、节能电梯、电子等领域。

与锂电池的上游锂矿资源主要分布在国外的情况不同的是，铷铁硼这类稀土永磁材料的上游稀土矿却主要掌握在中国手中。钕铁硼永磁材料原料是镨、钕、镝、铽、硼铁等稀土金属和稀土氧化物。我国是稀土资源大国，拥有全球最大的稀土储量和产量。

需求方面，双碳目标和智能化推动高性能钕铁硼需求高速增长。2020 年，新能源汽车、风电、变频空调、节能电梯、工业电机等领域需求占高性能钕铁硼消耗量的 64%，相比 2018 年的 39%， 占比明显提升。高性能钕铁硼凭借其性能优势，在新能源、节能环保领域的应用无法被替代。双碳政策，有望进一步加速其应用拓展。

根据机构测算，相关重要下游消费将带动高性能钕铁硼永磁材料全球总需求量从 2020 年的 7.4 万吨提升到2025 年 22.6 万吨，年复合增速 25%。另外，今年9月30日，特斯拉人形机器人将发布，1 个人形机器人的钕铁硼需求量 2-4 公斤。人形机器人理论上可以广泛用于个人家庭、特种作业、餐饮、公共服务以及工业等多领域，发展空间非常广阔。

1000 万个人形机器人对高性能钕铁硼需求量达到 2-4 万吨，相当于 2021 年全球高性能钕铁硼总需求的 20-40%。这将明显提升高性能钕铁硼未来消费增速。

随着新能源汽车、节能电机、工业机器人等下游需求的高速增长，稀土永磁行业高景气度有望持续。稀土价格或将高位运行，产业结构有望持续优化，头部企业凭借技术、资金、渠道与成本优势，或将有序发展、按需扩产，稀土永磁行业集中度有望进一步提升，行业竞争格局或将不断优化，国内稀土产业链利润有望持续释放。

钕铁硼产能现状：

中科三环：20000吨，年底新增产能10000吨，特斯拉+风电+央企；

宁波韵升：12000吨，年底新增产能9000吨，特斯拉+比亚迪+苹果；

正海磁材：16000吨，年底新增产能8000吨，新能源汽车+消费电子；

英洛华： 10000吨，年底新增产能1000吨，新能源汽车+比亚迪+苹果；

安泰科技：5500吨，后续新增产能10000吨以上，新能源汽车+比亚迪+央企+氢能源+碳纤维；

大地熊：6000吨，年底新增产能8000-10000之间；

金力永磁：15000吨，年底新增产能8000吨，新能源汽车+特斯拉+风电；

中钢天源：15000吨（是否全部为高端钕铁硼不确定），新能源汽车+比亚迪+央企+氢能源+磷酸锰铁锂；

锂、钴、镍、磷、稀土，新能源汽车上游五大稀缺金属，只有锂和稀土硬性需求，其它三者涉及三元电池、磷酸铁锂、高镍三元的路线之争，所以锂与稀土逻辑是最硬的。