·2月26日周二收盘完整版思路总结(上)·
[淘股吧]
·盘面热点攻击节奏梳理·
日内主线:金融科技
核心龙头:大智慧中信建投安信信托银之杰
·数据看情绪·
今天涨停104家,昨天304家,增加减少65%
今天跌停12家,昨天0家,开始增多,超过10家的安全线,表示风险开始提升
今天连板股48家,昨天67家,减少了28%
炸板率52%

数据上看得很清楚,今天是淘汰赛,这一点昨天已经已经预告过了,今天应验而已,连板股减少,涨停家数减少,跌停家数增多,这些都是淘汰赛的经典信号,明天继续是淘汰赛

凡是今天可以封涨停,尤其是尾盘开板回封的都是基本脱离了东方通信跳水影响的,因为东方通信的跳水是尾盘最后10分钟发生的加速下砸,所以这10分钟就考验个股成色了,反之被东方通信带下去不能回封的,基本就宣告淘汰了

指数连续大阳线以后本来就有整理调整的技术性需要,因为没有一直涨的,也没有一直跌的,这本身不奇怪,所以面对今天的这个技术性阴线,没必要过分解读,毕竟前排证券股还是有3个3连板,信托股一个4连板一个3连板,大金融依然强势。后排小弟分化在所难免,这个位置没必要杯弓蛇影,因为大盘还在5日均线以上,回调也是机会

今天5G,金融科技,信托等板块只剩下龙头高位加速了,相比较而言,互联网金融板块倒是继续挖掘很多首板股小弟,比如皇氏集团三联虹普大金重工等,同样创投独角兽也有薪火相承,所以最后走出来的高度龙头和换手龙应该在互联网金融和创投独角兽里面,因为这体现出资金不断认可和带动性,单纯的信托或者区块链应该是一字板一波流为主,参考OLED的走法,应该出2个龙头,一个是国风塑业的一字板,一个是华映科技香山股份的换手2波。

但是因为证券这个版块资金介入很深,所以这里面及时板块回调以后,还会有继续反弹冲击新高的能力,这一点要心里有数,东方通信带来的跳水日内看是风险,但是放在本周整体看是机会,辩证看级别和机会风险的关系
华资实业作为参股券商的龙头3板被砸,所以参股类的天花板就是3板,参股银行餐胡信托参股保险都可以做一个参考,所以今天你做参股类还算可以,明天接力参股类的意义不大了

通过东方通信的10:30左右第一次跳水资金认可和回封的是金融科技和互联网金融,下午14:25第二次跳水以后,认可的还是创投独角兽和互联金融为主,所以资金的角度后面主攻的还是这2个板块

OLED基本挂了,后面需要进入日线级别整理或者60分钟级别震荡为主,尤其是深天马坚持低开,乐凯胶片闷杀,京东方被砸是最后一根稻草,所以这个板块因为中间都是一字板断层,所以调整和换手需要一段时间,暂时不是重点

·重点个股点评·
大金融:大金融明天会有个集体修复,首先要明确一个前提,大金融这个板块是相对独立于东方通信这个周期的,今天只是第一次分歧而已,主升浪并未走完,后面资金还是会回流到这个板块中,至于走得是否流畅,最关键的还是要看东方财富。这个和OLED是比较相似的,OLED的关键是京东方,而大金融的关键就是东方财富。另外,金证股份的地位和深天马相似,后面很可能是金证股份先涨继续带领大金融板块上涨。目前互联网金融+创投独角兽基本都是一字板前排,换手龙里面最看好瀚叶股份,可以容纳大资金进出,低价低位目前有妖股的气质,如果瀚叶股份明天没有合适的买点,可以低吸图形比较类似的新力金融。金融线和科技线是市场主流,所以叠加人工智能和金融的高伟达明天也会有不错的低吸点。整个板块今天最强的是陕国投A,一路都是换手板上来,这个应该会是后面大金融板块的龙头,非常强势,应该是取代了安信信托的地位,另外大智慧明天大概率还是开不了板。

岷江水电:岷江水电尾盘被东方通信带开,但是岷江水电的预期并未发生改变,因为东方通信早死晚死总归要死,死了反而更好,不然超短会很难做。东方通信死了之后,市场会寻找下一个5G标的,岷江水电就成了最好的选择,原本觉得特发信息还不错,但是特发信息尾盘跟跳太厉害了,所以岷江水电目前辨识度最高。

岷江水电是一个三日榜,从卖出榜来看,主力砸盘资金是昨天买的,说明沉淀资金稳定,浮筹比较躁动,抛压可控,而且没有什么埋伏盘。从筹码结构和换手的角度来看,其实是个不错的榜。

山东矿机:山东矿机是今天今天填权的龙头,顶固集创也涨停了,目前行情低价比高价好,所以山东矿机优于顶固集创,而且山东矿机叠加基建,今天基建板块走得很强。如果山东矿机不给机会,再关注跟风的三联虹普。该股今日无榜。

其他:昨天说的宇信科技今天也给买入机会了,今天表现也很强,指数跳水的跷跷板在次新,紫金银行,中信建投,华林证券因为叠加次新属性,都是今天的前排,所以宇信科技的连板预期还是比较强烈的,所以明天康龙化成可以适当关注。四环生物这个走势有二波的倾向。

·潜在隐患·
一字板个股被砸以后不能回封的开始增多,回封继续继续被砸的开始增多,淘汰赛阶段,不要碰不伦不类的,如果分不出来就做低位的1--2板,2板以上别碰就足以回避90%的大面

·潜在机会·
注意低价股是当前阶段的重要加分项
(1)政策刺激下的板块首板前排
(2)大金融和金融科技的错杀反包,仿效华映科技预期2波

·2月26日周二收盘完整版思路总结(中)·
·主升龙头真经变盘节点看盘·

未来2周(本周和下周)都是做多周期,而且是加速做多周期,从上周一进入加速做多周期以来,指数实实在在的体现出了加速,这就是读懂主力和周期变盘节点的价值

在加速做多周期内,阴线是机会,低位出现加速做多周期是主升浪的起爆点,高位(比如现在)处于加速做多周期,意味着调整的时间和空间受到抑制,持续阴线调整的可能性减弱,震荡调整为主,珍惜回调!

聪明人不会抱怨现在的行情,而是针对当下的阶段特点有针对性的调整打法,那么很多高手都是在熊市里完成能力积累,牛市一次性财务自由的,所以珍惜弱势,这是让你快速成长的好机会,因为没有盘感和理解力,在牛市里亏钱的人更多,因为牛市每天上百个涨停,你就眼花了

·2月26日周二收盘思路总结(下)A·
从主升龙头真经走势动能方面看(涨跌的力度和持续性)

大盘今天收放量阴线,分歧加大,淘汰赛阶段,量能满足主升龙头真经角度定义的活跃量能线标准(连续第11天),这样的量能意味着承接力充沛,那么这里的调整横盘震荡为主,会抑制调整的时间和空间,很多强势个股都没跌破过5日均线,珍惜回调,高手只看1--2篇有质量的复盘足矣。

创业板今天收放量假阴真阳线,量能满足主升龙头真经角度定义的活跃量能线标准(连续第11天),创业板的核心权重板块是软件,在这个版块里找节奏就不会跑偏,另外气氛起来了,注意⎧次新股⎫的补涨(今天应验了),目前的量能踏空资金最省心的办法就是做创业板50里面的涨幅前三的权重的回调,比如跌破5日均线靠近10日均线的机会,高手随意

·强调了很多次·,2019是妖股大年(平均每周都有3--4板股),因为宏观大环境,无论是国内的金融去杠杆,还是外围的特朗普,都会导致大盘权重没有大机会,所以抱团取暖妖股是常态,小盘股动用资金小机会反而多多,要理解大环境背景,突破固有认识才能跑赢大盘

所以读懂主力你就是主力,看盘心里有底气。这就是咱们解盘的价值,太超值了!

·2月26日周二收盘思路总结(下)B·
从主升龙头真经筹码方面看(主力成本区和波段进退节奏拿捏)

创业板筹码密集峰在1266点,今天底部筹码屹然不动,表示波段主力看高一线,还有新高,会抑制调整的空间和时间,珍惜回调
大盘筹码密集峰在2591点,下面获利筹码不动,表示波段看高一线,所以还有反弹新高能力,珍惜回调

做波段的朋友就牢记,只要筹码不动,波段就持仓不动,这样利润最大化避免卖飞二波

目前在筹码密集峰上面,属于筹码强势状态,仓位可以提高


·热点风口研报·⎧科创板⎫带来人工智能公司估值重构,这家AI标杆企业19年利润将迎来翻倍增长
今日导读
1、科大讯飞:近期科大讯飞受到机构⎧投资者⎫关注。主要关注点为:①公司估值处于历史中低部,随着科创板AI相关公司即将上市,将对相关公司的估值体系进行重构;②公司迎来业绩拐点,预计19年10亿左右利润,将近翻倍增长。
2、电动车:2018年国内电动车保持80%以上增长,海外增速也达到了40%以上;板块因为国内补贴政策不确定而大幅跑输创业板,目前估值处于低位后续政策落地或将对板块估值修复进行催化。相关个股:金龙汽车旭升股份奥特佳等。
3、建筑:春节过后,风险偏好回升,建筑央企国企业绩确定性较高,政策融资共振下或迎来反弹。基建行业整体进入资金面、政策面改善的细化阶段,基建投资将逐步回升。相关个股:中国建筑隧道股份中国铁建
4、面板:行业基本面预计二季度进入拐点,站在新一轮周期开启之际,国内面板厂商估值并未反应利润弹性,后续对比相关面板公司估值提升还有较大空间。相关个股:京东方A、TCL集团
5、⎧煤炭⎫:在近期市场风偏全线上升的环境下,煤炭板块相对跑输指数。但近期影响煤炭开采供给侧的事件频繁发生,行业基本面有望演绎淡季不淡,关注情绪修复下煤炭板块的超跌反弹。相关个股:山西焦化淮北矿业中国神华陕西煤业

主题一
科创板带来人工智能公司估值重构,这家AI标杆企业19年利润将迎来翻倍增长

财联社2月26日讯,近期科大讯飞受到机构投资者关注。主要关注点为:①公司估值处于历史中低部,随着科创板AI相关公司即将上市,将对相关公司的估值体系进行重构;②公司迎来业绩拐点,预计19年10亿左右利润,将近翻倍增长。
海通计算机郑宏达团队最新观点认为,目前AI产业应用正在从安防逐步拓展到⎧教育⎫、医疗、政法、汽车等领域,每一个领域都有着广阔的市场。而随着AI专用芯片的成本不断下降,应用在各领域落地有望加速。公司作为国内上市AI龙头,随着各垂直产业人工智能加速应用,公司营收有望同步增长。

随着公司销服体系和人才储备基本完成,未来销售和管理费用增速将逐步下降,公司即将迎来利润拐点。
另外,公司1月31日发布公告称,2018年现金流情况良好,2018年经营性现金流净额约10亿元(尚未经审计),处于历史最好水平。
目前公司估值处于历史中低部,而随着科创板AI相关公司即将上市,将对相关公司的估值体系进行重构,有助于公司估值提升。
科大讯飞作为国内AI龙头,依靠语音为核心的人工智能技术,成功地打造了“平台+赛道”的业务模式,其中教育、司法、消费者业务为当前主要推进力,汽车、医疗有望从明后年开始加速变现。

随着各赛道业务重心下沉,营收有望继续保持高速增长,销服体系的基本建设完成和所需人才基本储蓄到位将改善公司的费用支出,从而使公司利润匹配营收增长。
风险提示:人工智能行业发展不及预期,公司消费者、教育、政法落地速度低于预期,19年业绩不及预期。

主题二
估值仍处于底部的性感成长板块,后续政策落地将吹响板块进攻号角

成长板块主线如5G、⎧光伏⎫、TMT等涨幅均较大,而电动车板块估值位于底部区间,天风证券认为板块成长确定性高,迎来战略配置机遇,后续新能源政策落地或成为板块最大催化。相关个股:金龙汽车、旭升股份、奥特佳等。
一、高成长板块值得战略配置
全球新能源车销量加速增长。2018年中国新能源乘用车全年销量102万辆,同比增长83%,海外市场新能源汽车市场也保持着40%+的高增速,3、4季度更攀升至60%以上。
电动汽车高端产业链将进入量价齐升的长期通道。相较传统燃油车,电动汽车新增电池系统、电动电驱系统、充电模块等系统,锂钴资源需求加大,热管理、轻量化、汽车电子等领域的成本占比均不同程度的提升。
随新能源车品质提升,相关零部件的质量、数量(单车配套量)也将持续提升,伴随电动车未来快速放量,高端供应链迎来量价齐升。

二、板块估值已位于底部
受新能源政策尚未落地影响,13家核心电动车中下游公司年初至今涨幅均值约为16%,跑输创业板指数的23%。
当前来看,新能源车补贴政策有望近期出台,催化新能源汽车板块实现估值修复。目前板块估值位于历史底部区间,整车PETTM31X(含客车)、零部件27X、动力电池28X、电池材料21X、上游资源18X。若补贴政策对海外车企开放,重点关注进入全球供应链的企业。

三、投资建议&相关个股
电动车作为高增长板块目前进入低估值区间,值得战略配置,同时近期涨幅弱于创业板指,预计近期补贴政策出台将对板块形成估值修复催化,天风证券核心建议关注两大投资主线:
①电动化领先车企,推荐中高端领军车企比亚迪、⎧特斯拉⎫(海外组覆盖)、客车寡头金龙汽车,建议关注蔚来汽车、宇通客车
②电动新兴零部件全球核心供应商,尤其大众MEB产业链供应商,推荐旭升股份、宁德时代,以及估值相对较低的奥特佳、银轮股份中鼎股份精锻科技

主题三
“风险偏好回升+政策融资触底反弹”,该前期滞涨板块市场关注度近期有望提升

中信建筑罗鼎认为春节过后,风险偏好回升,建筑央企国企业绩确定性较高,政策融资共振下或迎来反弹。基建行业整体进入资金面、政策面改善的细化阶段,基建投资将逐步回升。此外,《住宅规范》草案出台,上游地产资金或回暖,两因素共同利好全装修板块。相关个股:中国中铁、隧道股份、四川路桥等。
核心观点
①风险偏好回升,建筑央企国企业绩确定性较高,政策融资共振下或迎来反弹;
②《住宅规范》草案出台;上游地产资金或回暖,两因素共同利好全装修板块。
风险偏好回升,建筑央企国企业绩确定性较高,政策融资共振下或迎来反弹
春节后风险偏好逐步修复,社融超预期下流动性回升,共同驱动⎧资金入市⎫。待估值修复等因素充分pricein后,叠加⎧年报季报⎫期临近,市场关注点料将再度回归基本面,特别是业绩确定性较强的建筑央企、国企。此外,3月“两会”召开前后政策料将不断明确落地,4月“一带一路”高峰合作论坛的召开或提高市场对国际工程领域关注度。
而从资金角度,对于基建更为重要的中长期贷款重回正增长,2019年1月企业中长期贷款1.4万亿元(同比+5.3%),较2018年累计同比增速提升17.5pcts。
综上,在市场风险偏好回升的背景下,叠加建筑央企国企业绩确定性较高,政策融资共振下或迎来反弹。
基建投资近期有望起底回升

《住宅规范》草案出台,上游地产资金或回暖,两因素共同利好建筑板块
住建部2月18日发布《住宅项目规范(⎧征求意见⎫稿)》,其中提到“城镇新建住宅全装修交付,即所有功能空间的固定面全部铺装或粉刷完成”。此次“征求意见稿”明确提及城镇新建住宅应全装修交付。
此外,结合中信地产组观点,2019年新房销售面积或好于市场预期,因此上游地产企业现金流或将回暖,叠加外部融资渠道通畅,有助于下游企业回款好转