2-22周五机会前瞻：定位龙头的心得--抓住纳米银线 |5G中美
展开
·2月21日周四收盘完整版思路总结（上）·
·盘面热点攻击节奏梳理·
日内主线：5G，纳米银
核心龙头：东方通信，乐凯胶片
·数据看情绪·
今天涨停76家，昨天69家，增加10%
今天跌停1家，昨天1家，基本持平
今天连板股20家，昨天16家，增加了20%
数据上看得很清楚，连板股的加多表示目前依然是补涨龙崛起和强者恒强阶段，涨停家数小幅增多，说明目前补涨开始崛起，注意高低切换和低位股的机会
今天开盘路通视讯一字板，5G直接得到最强加持，随后5G个股纷纷开始拉升，5G是昨天下午带动大盘的转势板块，今天全面开花是意料之内。随后东方通信涨停，开始全场高潮，下午随着指数跳水和东方通信一度被砸，很多跟风股都被砸开，尾盘依然可以回封的都是好样的
另一个主线就是纳米银，不断挖掘首板和2板，乐凯胶片是龙头，OLED的第一批补涨龙是金明精机，第二批补涨龙就是乐凯胶片了，所以明天冲击4板问题不大，如果可以顺利5板，那么OLED的高潮和2波有望被再度带起来，这一点要有心理预期，而且纳米银线是一个新主线还是支线这一点目前是有预期差的，如果乐凯胶片可以走出5板就不仅仅是补涨支线了。因为单纯的补涨金明精机的4板就是天花板了
军工今天有洪都航空涨停，早盘的热点风口研报里说基本面很清楚，受益于此次军品改革，但是军工股的持续性一般般，只能作为加分项看待，单纯的纯粹军工很难走出了2板以上，类似粤港澳也是加分项而已
另外的支线就是工业大麻，康恩贝的一字板主公的顺灏股份，东风股份和紫鑫药业助攻，但是这个板块最大的缺点就是概念股太少，那么大面积联动很难，当做支线看
目前市场几个高度股都有小弟和补涨龙，5G东方通信带动5G板块来了一拨今天，风范股份超预期3连板，注意明天对特高压的带动，顺灏股份已经带动了工业大麻今天补涨一把，银星能源对光伏的带动下已经好几拨了，剩下注意OLED的强势股的回调机会
昨天预判芯片和5G今天会崛起，再度应验，长电科技一度涨停，5G上午高潮都是体现应验，明天注意智能电网板块的反弹机会，注意粤港澳基建港口等反弹机会
今天情绪的带动者仍然是东方通信，5G也是今天最大热门板块，尾盘回封也是以这个板块为主，但是东方通信明天就到30元这个整数压力位了，小心加速走势，其实今天已经是加速走势了，明天如果继续加速，大概率是要崩盘的，所以明天5G也不是很好的参与点，如果东方通信崩盘，几个跟风的前妖也会跟着崩盘，东方通信好在尾盘补了下量，不补量的话明天肯定死，补了量只能说明天大概率要死。只求东方通信明天别加速，什么都好商量。
柔性屏方面，纳米银的表现并不算超预期，超预期的还是华映科技，今天国风塑业已经放量了，明天开板，所以板块分歧会很严重，不过我觉得这个板块大概率是会出二波，投机的就可以剔除了，正宗标的是可以捞一下的，一直在说的穗恒运A虽然涨停，但是这个板封的还是比较勉强的，今天应该兑现，如果明天没有弱转强也该走人了。比较可惜的是对次新的判断，行情转折的时候资金有很大一部分流向次新，对行情的转折点判断错了，就晚了一天，明天看看死亡换手的康龙化成能否挺住决定是否要做次新。资金方面仍然保持亢奋。
·重点个股解读·
路通视信：两会临近，炒人民网新华网太明了，A股记忆的中科信息今天涨停被砸，感觉后面这条线是不好去了，两会概念少不了乡村振兴，农业相关基本没有预期差就算了，但是数字乡村还是有点东西的，今天路通视信一字已经说明了一切，而且炒作还没发散开来，其实这只股今天排隔夜是能买得到的。数字乡村战略估计后面可能还有细则，两会的概念肯定是炒新不炒老，明天路通视信肯定是要开的，同时关注信息发展、神州信息这些和数字乡村相关的概念能不能跟上来，感觉这条线还是挺有潜力的。
路通视信是个三日榜，对比昨天的回报来看，买二新一和买三赵老哥都是今天进的，其他都是昨天买入，买三赵老哥和买一校长明天估计都是要出的，新一不确定，这么算的话明天还是有概率能接起来的，主要是要看板块的小弟能否跟上。
岷江水电：先考虑明天有没有希望排到，目前这个位置套牢盘一片，到时候可能会有量出来，如果再加上明天行情不理想，那么岷江水电是有排到的希望。然后考虑开板之后有没有继续向上的动能，这个标的是水电转型为通信，通信是目前市场大热，所以一字开板之后不怕没人接。而且东通通信，国风塑业，深天马，银星能源，全柴动力等妖股都来自国资控股，这是会被资金加入考量的一个因素之一。这个回报没有分析的必要，没量。
其他：网络开放又来了，龙头暂时看是万兴科技，可惜股性已经是一塌糊涂了，明天看看腾信股份有没有弱转强的机会。燃料电池始终是一块难以割舍的板块，看看全柴动力能不能摆脱东方通信的影响。明天的分歧会很大，看看资金会不会往次新流。总而言之超短明天基本就看东方通信的脸色，分歧的同时也是机会，关注能够脱离东方通信影响的龙头，今天这盘特别难复，好的买不到，差的不想买。
·潜在隐患·
中位股淘汰和高位股被砸开始出现大面，所以要么做核心总龙头，要么做新龙头前瞻性卡位，不当不正的中位龙头是面霸诞生地，这句话明天依然适用
·潜在机会·
注意低价股是当前阶段的重要加分项
（1）政策刺激下的板块首板前排
（2）明天注意智能电网板块的反弹机会
（3）注意粤港澳基建港口等反弹机会
·2月21日周四收盘完整版思路总结（中）·
·主升龙头真经变盘节点看盘·
本周五是变盘日，目前是做多周期，调整的空间和时间受到抑制，今天收阴线，明天有机会走出来一个触底下影线拉回的震荡走势，关注是否收阳线哪怕是小阳线也是战略胜利
做多周期的后半段是强者恒强（东方通信风范股份）和补涨龙崛起的时候，所以机会在两头（这句话每天都说您重视了吗？如果真的做到了大面股和你无关）
聪明人不会抱怨现在的行情，而是针对当下的阶段特点有针对性的调整打法，那么很多高手都是在熊市里完成能力积累，牛市一次性财务自由的，所以珍惜弱势，这是让你快速成长的好机会，因为没有盘感和理解力，在牛市里亏钱的人更多，因为牛市每天上百个涨停，你就眼花了
·2月21日周四收盘思路总结（下）A·
从主升龙头真经走势动能方面看（涨跌的力度和持续性）
大盘今天收放量阴线，但是依然在5日均线以上，所以可以说是很强势的震荡整理，昨天解盘强调了即使调整也是以盘中震荡（剧烈震荡）结构为主，持续阴线可能性减弱，今天都应验了，这个时候追涨是最冒险的，错过不可惜，回调大把机会，追涨杂毛，看到指数拉升觉得什么都想买就要找倒霉了，量能满足主升龙头真经角度定义的活跃量能线标准（连续第9天），这样的量能意味着承接力充沛，那么这里的调整横盘震荡为主，会抑制调整的时间和空间，很多个股都没跌破过5日均线，其实是好回调是机会。高手只看1--2篇有质量的复盘足矣。
创业板今天收放量阳线，不破5日均线强势震荡，上涨级别必然是周线级别了，量能满足主升龙头真经角度定义的活跃量能线标准（连续第9天），指数角度属于放量滞涨，短线会有震荡整理需要，这个时候指数不重要，紧跟主线做多即可，稳健派注意创业板50权重涨幅前三名的回调低吸，小盘股依然是弹性最大的主战场，这次创业板的反弹是核心，核心是超跌小票和科技股，近端⎧次新股⎫暂时不是重点（可以低吸，打板不稳定）
·强调了很多次·，2019是妖股大年（平均每周都有3--4板股），因为宏观大环境，无论是国内的金融去杠杆，还是外围的特朗普，都会导致大盘权重没有大机会，所以抱团取暖妖股是常态，小盘股动用资金小机会反而多多，要理解大环境背景，突破固有认识才能跑赢大盘
所以读懂主力你就是主力，看盘心里有底气。这就是咱们解盘的价值，太超值了！
·2月21日周四收盘思路总结（下）B·
从主升龙头真经筹码方面看（主力成本区和波段进退节奏拿捏）
创业板筹码密集峰在1266点，今天底部筹码屹然不动，表示波段主力看高一线，还有新高，会抑制调整的空间和时间，珍惜回调
大盘筹码密集峰在2591点，下面获利筹码不动，表示波段看高一线，所以还有反弹新高能力，，珍惜回调
做波段的朋友就牢记，只要筹码不动，波段就持仓不动，这样利润最大化避免卖飞二波
很多人每天看到盘中跳水和剧烈震荡就喊见顶了，只要筹码没有缩短到临界值以下，这波行情走不回结束，更何况目前筹码都不动，说明跳水震荡都是调仓换股，读懂主力的价值就是避免和戒掉靠情绪YY的毛病，这也是我的解盘最大的价值，别处您看不到
目前在筹码密集峰上面，属于筹码强势状态，仓位可以提高
·盘面热点攻击节奏梳理·
日内主线：5G，纳米银
核心龙头：东方通信，乐凯胶片
·数据看情绪·
今天涨停76家，昨天69家，增加10%
今天跌停1家，昨天1家，基本持平
今天连板股20家，昨天16家，增加了20%
数据上看得很清楚，连板股的加多表示目前依然是补涨龙崛起和强者恒强阶段，涨停家数小幅增多，说明目前补涨开始崛起，注意高低切换和低位股的机会
今天开盘路通视讯一字板，5G直接得到最强加持，随后5G个股纷纷开始拉升，5G是昨天下午带动大盘的转势板块，今天全面开花是意料之内。随后东方通信涨停，开始全场高潮，下午随着指数跳水和东方通信一度被砸，很多跟风股都被砸开，尾盘依然可以回封的都是好样的
另一个主线就是纳米银，不断挖掘首板和2板，乐凯胶片是龙头，OLED的第一批补涨龙是金明精机，第二批补涨龙就是乐凯胶片了，所以明天冲击4板问题不大，如果可以顺利5板，那么OLED的高潮和2波有望被再度带起来，这一点要有心理预期，而且纳米银线是一个新主线还是支线这一点目前是有预期差的，如果乐凯胶片可以走出5板就不仅仅是补涨支线了。因为单纯的补涨金明精机的4板就是天花板了
军工今天有洪都航空涨停，早盘的热点风口研报里说基本面很清楚，受益于此次军品改革，但是军工股的持续性一般般，只能作为加分项看待，单纯的纯粹军工很难走出了2板以上，类似粤港澳也是加分项而已
另外的支线就是工业大麻，康恩贝的一字板主公的顺灏股份，东风股份和紫鑫药业助攻，但是这个板块最大的缺点就是概念股太少，那么大面积联动很难，当做支线看
目前市场几个高度股都有小弟和补涨龙，5G东方通信带动5G板块来了一拨今天，风范股份超预期3连板，注意明天对特高压的带动，顺灏股份已经带动了工业大麻今天补涨一把，银星能源对光伏的带动下已经好几拨了，剩下注意OLED的强势股的回调机会
昨天预判芯片和5G今天会崛起，再度应验，长电科技一度涨停，5G上午高潮都是体现应验，明天注意智能电网板块的反弹机会，注意粤港澳基建港口等反弹机会
今天情绪的带动者仍然是东方通信，5G也是今天最大热门板块，尾盘回封也是以这个板块为主，但是东方通信明天就到30元这个整数压力位了，小心加速走势，其实今天已经是加速走势了，明天如果继续加速，大概率是要崩盘的，所以明天5G也不是很好的参与点，如果东方通信崩盘，几个跟风的前妖也会跟着崩盘，东方通信好在尾盘补了下量，不补量的话明天肯定死，补了量只能说明天大概率要死。只求东方通信明天别加速，什么都好商量。
柔性屏方面，纳米银的表现并不算超预期，超预期的还是华映科技，今天国风塑业已经放量了，明天开板，所以板块分歧会很严重，不过我觉得这个板块大概率是会出二波，投机的就可以剔除了，正宗标的是可以捞一下的，一直在说的穗恒运A虽然涨停，但是这个板封的还是比较勉强的，今天应该兑现，如果明天没有弱转强也该走人了。比较可惜的是对次新的判断，行情转折的时候资金有很大一部分流向次新，对行情的转折点判断错了，就晚了一天，明天看看死亡换手的康龙化成能否挺住决定是否要做次新。资金方面仍然保持亢奋。
·重点个股解读·
路通视信：两会临近，炒人民网新华网太明了，A股记忆的中科信息今天涨停被砸，感觉后面这条线是不好去了，两会概念少不了乡村振兴，农业相关基本没有预期差就算了，但是数字乡村还是有点东西的，今天路通视信一字已经说明了一切，而且炒作还没发散开来，其实这只股今天排隔夜是能买得到的。数字乡村战略估计后面可能还有细则，两会的概念肯定是炒新不炒老，明天路通视信肯定是要开的，同时关注信息发展、神州信息这些和数字乡村相关的概念能不能跟上来，感觉这条线还是挺有潜力的。
路通视信是个三日榜，对比昨天的回报来看，买二新一和买三赵老哥都是今天进的，其他都是昨天买入，买三赵老哥和买一校长明天估计都是要出的，新一不确定，这么算的话明天还是有概率能接起来的，主要是要看板块的小弟能否跟上。
岷江水电：先考虑明天有没有希望排到，目前这个位置套牢盘一片，到时候可能会有量出来，如果再加上明天行情不理想，那么岷江水电是有排到的希望。然后考虑开板之后有没有继续向上的动能，这个标的是水电转型为通信，通信是目前市场大热，所以一字开板之后不怕没人接。而且东通通信，国风塑业，深天马，银星能源，全柴动力等妖股都来自国资控股，这是会被资金加入考量的一个因素之一。这个回报没有分析的必要，没量。
其他：网络开放又来了，龙头暂时看是万兴科技，可惜股性已经是一塌糊涂了，明天看看腾信股份有没有弱转强的机会。燃料电池始终是一块难以割舍的板块，看看全柴动力能不能摆脱东方通信的影响。明天的分歧会很大，看看资金会不会往次新流。总而言之超短明天基本就看东方通信的脸色，分歧的同时也是机会，关注能够脱离东方通信影响的龙头，今天这盘特别难复，好的买不到，差的不想买。
·潜在隐患·
中位股淘汰和高位股被砸开始出现大面，所以要么做核心总龙头，要么做新龙头前瞻性卡位，不当不正的中位龙头是面霸诞生地，这句话明天依然适用
·潜在机会·
注意低价股是当前阶段的重要加分项
（1）政策刺激下的板块首板前排
（2）明天注意智能电网板块的反弹机会
（3）注意粤港澳基建港口等反弹机会
·2月21日周四收盘完整版思路总结（中）·
·主升龙头真经变盘节点看盘·
本周五是变盘日，目前是做多周期，调整的空间和时间受到抑制，今天收阴线，明天有机会走出来一个触底下影线拉回的震荡走势，关注是否收阳线哪怕是小阳线也是战略胜利
做多周期的后半段是强者恒强（东方通信风范股份）和补涨龙崛起的时候，所以机会在两头（这句话每天都说您重视了吗？如果真的做到了大面股和你无关）
聪明人不会抱怨现在的行情，而是针对当下的阶段特点有针对性的调整打法，那么很多高手都是在熊市里完成能力积累，牛市一次性财务自由的，所以珍惜弱势，这是让你快速成长的好机会，因为没有盘感和理解力，在牛市里亏钱的人更多，因为牛市每天上百个涨停，你就眼花了
·2月21日周四收盘思路总结（下）A·
从主升龙头真经走势动能方面看（涨跌的力度和持续性）
大盘今天收放量阴线，但是依然在5日均线以上，所以可以说是很强势的震荡整理，昨天解盘强调了即使调整也是以盘中震荡（剧烈震荡）结构为主，持续阴线可能性减弱，今天都应验了，这个时候追涨是最冒险的，错过不可惜，回调大把机会，追涨杂毛，看到指数拉升觉得什么都想买就要找倒霉了，量能满足主升龙头真经角度定义的活跃量能线标准（连续第9天），这样的量能意味着承接力充沛，那么这里的调整横盘震荡为主，会抑制调整的时间和空间，很多个股都没跌破过5日均线，其实是好回调是机会。高手只看1--2篇有质量的复盘足矣。
创业板今天收放量阳线，不破5日均线强势震荡，上涨级别必然是周线级别了，量能满足主升龙头真经角度定义的活跃量能线标准（连续第9天），指数角度属于放量滞涨，短线会有震荡整理需要，这个时候指数不重要，紧跟主线做多即可，稳健派注意创业板50权重涨幅前三名的回调低吸，小盘股依然是弹性最大的主战场，这次创业板的反弹是核心，核心是超跌小票和科技股，近端⎧次新股⎫暂时不是重点（可以低吸，打板不稳定）
·强调了很多次·，2019是妖股大年（平均每周都有3--4板股），因为宏观大环境，无论是国内的金融去杠杆，还是外围的特朗普，都会导致大盘权重没有大机会，所以抱团取暖妖股是常态，小盘股动用资金小机会反而多多，要理解大环境背景，突破固有认识才能跑赢大盘
所以读懂主力你就是主力，看盘心里有底气。这就是咱们解盘的价值，太超值了！
·2月21日周四收盘思路总结（下）B·
从主升龙头真经筹码方面看（主力成本区和波段进退节奏拿捏）
创业板筹码密集峰在1266点，今天底部筹码屹然不动，表示波段主力看高一线，还有新高，会抑制调整的空间和时间，珍惜回调
大盘筹码密集峰在2591点，下面获利筹码不动，表示波段看高一线，所以还有反弹新高能力，，珍惜回调
做波段的朋友就牢记，只要筹码不动，波段就持仓不动，这样利润最大化避免卖飞二波
很多人每天看到盘中跳水和剧烈震荡就喊见顶了，只要筹码没有缩短到临界值以下，这波行情走不回结束，更何况目前筹码都不动，说明跳水震荡都是调仓换股，读懂主力的价值就是避免和戒掉靠情绪YY的毛病，这也是我的解盘最大的价值，别处您看不到
目前在筹码密集峰上面，属于筹码强势状态，仓位可以提高
关联的话题与分类
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
今日导读
1、TWS耳机：世界移动通信大会即将举办持续催化电子板块，airpods引领无线耳机创新带动产业链相关公司景气度提升，未来行业保持40%以上增速。相关个股：立讯精密、歌尔股份、欣旺达等。
2、传媒：18年年底开始传媒行业随着各领域监管落地，边际改善明显；商誉减值18年集中释放，综上可认为至暗时刻已经过去，可以聚焦传媒细分龙头公司。相关个股：人民网、分众传媒、视觉中国。
3、特锐德：随着新能源汽车行业不断发展，提前布局充电业务的特锐德优势逐渐明显，公司已经投建和上线运营的充电桩数量均居全国首位，市场占有率超过40%。随着充电量的快速增长及充电业务板块其他业务的增长，经测算2018年公司充电业务已实现盈亏平衡，2019年公司充电业务开始盈利。
4、IDC：市场普遍认为云计算行业经过多年快速增长，增速将衰减到较低水平，申万通信刘洋团队通过对比国内和美国云计算发展阶段，认为国内云计算发展水平，仍处于初始阶段，增长空间较大。未来几年行业仍将维持快速增长。相关个股：宝信软件、数据港、浪潮信息。
5、鹏欣资源：公司主要产品为铜、钴、黄金，未来两年重要金矿产量持续释放，业绩有望持续增长，叠加铜、黄金等上涨预期，东兴证券给予目标价7.5元（目前5.52）。
主题一
不单有概念还有实锤业绩的科技创新方向，下周还面临一重要会议催化
近期TMT板块的热度提升，柔性电子屏、多摄像头、无线充电等电子行业创新受到关注。
随着小米3、三星S10、华为P30等智能新机发布及2019年MWC世界移动通信大会将于2月25-28日举办，电子板块预计热度持续。
国盛证券2月21日研报《歌韵巧共泉声——TWS耳机系列研究》介绍了电子行业其中的一个重要创新细分——蓝牙无线TWS耳机，2018年出货量同比已增加40%以上，预计市场规模未来2年翻倍增长。相关公司：立讯精密、歌尔股份、欣旺达、鹏鼎控股等。
一、AirPods引领无线耳机潮流
AppleAirPods是苹果的一款无线耳机。耳机内置的红外传感器能够自动识别耳机是否在耳朵当中进行自动播放，续航时间高达5小时，充电盒支持24小时续航，只需要打开就可以让iPhone自动识别。
AirPods在短短一个月时间内就成为美国最受欢迎的无线耳机，国盛证券预计2018E/2019E/2020EAirPods的出货量为0.26/0.5/0.7亿台，2021年有望超过1亿台。
二、无线蓝牙耳机有望成为市场主流
无线耳机开始在市场变得越来越流行。苹果、三星、华为、小米等手机厂商以及Bose、索尼、森海塞尔等耳机厂商纷纷进军TWS耳机市场。
根据GFK数据，2016年无线耳机出货量仅918万台，市场规模不足20亿元。GFK预计2018年无线耳机出货量同比增加41%，市场规模将达54亿美金。到了2020年TWS无线耳机的市场规模将达到110亿美金。预计随着无线耳机音质以及功能性持续改善，未来无线耳机的渗透率有望继续提升。
三、TWS耳机涉及的供应链厂商
无线耳机的元器件主要包括主控芯片、存储芯片、FPC、语音加速感应器、MEMS、过流保护 IC、电池等，涉及的供应商如下：
立讯精密：AirPods初始组装供应商为中国台湾的英业达，歌尔预计18年导入，当前产能和良率仍有待改善；立讯17年导入供应链并且受益于产线自动化的优势，预期将充分受益于AirPods的爆发。
歌尔股份：声学器件与MEMS为国内领先厂商。随着无线蓝牙耳机的兴起，歌尔领先布局TWS耳机整机设计组装及核心声学元件，在市场占有绝对领先地位，并为客户提供整体技术解决方案，有望迎来新的业绩增长点。
欣旺达：向上游电芯延伸，深耕电池领域。目前公司在电池领域已成行业领头羊，在消费电子领域多面开花，和主流消费电子品牌合作也已在洽谈。
鹏鼎控股：精细化、自动化帮助公司盈利提升。鹏鼎作为国内且全球FPC的龙头，公司内部管理实行精细化，生产形成自动化，帮助公司在盈利能力上层层高升。折叠屏带动FPC使用量，龙头受益是趋势。
主题二
传媒行业至暗时刻已过，边际改善聚焦细分龙头
2016-18年传媒（中信）指数总跌幅66.9%，2018年度传媒指数下跌39.0%，同期创业板指下跌29.3%，上证综指下跌25.5%，差距收窄。
天风传媒文浩认为虽然整体上政策扶持风向和高科技热点并不在传媒，但从估值、政策、龙头业绩等维度综合判断，板块至少在相对收益上有望从低潮期走出。
18年年底开始传媒行业随着各领域监管落地，边际改善明显；商誉减值18年集中释放，综上可认为至暗时刻已经过去，可以聚焦传媒细分龙头公司。
建议综合考虑监管影响、内生竞争力、增长趋势、估值情况自下而上甄选：
1）监管弱相关平台关注东方财富、芒果超媒、视觉中国。
2）泛娱乐领域，游戏A股龙头完美世界、游族网络、三七互娱。
3）弹性凯撒文化、宝通科技及吉比特、世纪华通（盛大注入进程）等；
4）阅读关注平治信息及掌阅科技；
5）电影关注渠道万达电影、横店影视、内容光线传媒、中国电影等；影视内容关注慈文传媒、华策影视等；营销领域结合经济形势关注分众传媒等。
6）主流互联网新媒体关注人民网、新华网、纸媒出版凤凰传媒、山东出版等、以及广电板块，广电网络关注整合与5G推进。
一、从消费互联网到产业互联网的“痛苦”转折，2019年渠道下沉与产业数字化孕育空间
2018年消费互联网流量红利显著减弱，在用户总量突破8亿之际，三年复合增速已下滑至6.3%；与此同时，主要互联网平台变现效率逐步放缓。
但考虑低线城市9.5亿人口与5.9亿设备数，渠道下沉仍孕育超3亿用户空间开发，2019年预计渠道下沉继续成为主旋律。
产业互联网领域，传统企业较低的上云率、零售行业较为艰难的经营环境等皆有望促进互联网企业在产业中的带动作用，在产业端释放阿里与腾讯在互联网上半场所积累的用户与数据红利。VRAR、物联网和人工智能继续孕育，需要等待引爆点的硬件及服务。
二、泛娱乐至暗时刻后等待边际改善
游戏行业版号正常化，率先迎来修复；内容行业正本清源，期待回归良性发展；传媒国家力量务必重视。
游戏：18年版号暂停审批带来行业低迷，随着监管转向，19年有望获得行业增速回暖及估值向20倍修复，腾讯及其合作伙伴、网易的市占率变化是今年的关键；
电影：18年票房增速降至10%左右，春节档整体票房低于预期使得短期19Q1增速受压，关注渠道集中提升速度以及头部内容弹性；
出版：出版行业具备良好防御性，K12结构向好省份可重点关注，如江苏（凤凰）初中高中生将迎来增长拐点，19H2有望体现纸张价格下降带来了成本弹性；
视频：内容行业正本清源，价格开始回归理性，有利于顺监管、有好产品的公司；
营销：受宏观环境影响，19年上半年广告行业仍然承压，关注龙头数据变化；
阅读音乐：关注付费率变化，以及庞大用户的变现模式创新；
国家力量：人民网代表国有媒体、广电网络代表的国网相关上市公司等。
主题三
这家潜在“独角兽”今年充电业务开始盈利，股价突破创新高引关注
财联社2月21日讯，随着新能源汽车行业不断发展，提前布局充电业务的特锐德优势逐渐明显，公司已经投建和上线运营的充电桩数量均居全国首位，市场占有率超过40%。
中泰证券邹玲玲最新报告显示，随着充电量的快速增长及充电业务板块其他业务的增长，经测算2018年公司充电业务已实现盈亏平衡，2019年公司充电业务开始盈利。
1、公司是汽车充电领域潜在“独角兽”
公司电动汽车充电板块的四大业务主要有汽车群充电系统及智能充电站建设及销售、汽车充电运营服务、电动汽车销售及服务和电动汽车租赁服务。
截至2018年6月底，公司累计成立子公司88个、项目落地城市288个，累计投建充电桩19万个，上线运营超过12万个，其中公共充电桩超过11万个，累计充电量超过10亿度，是国内首家充电量突破10亿度的充电运营商。
2、充电桩规模优势形成公司发展壁垒
公司通过快速布局充电桩形成的规模优势是公司业务发展的重要竞争壁垒，助力公司业绩迎来高增长。随着新能源汽车存量规模不断扩大，公司规模优势将逐步显现，运营效率不断提升。
以上海地区公共快充桩为例，在服务费为0.55元/kWh的情况下，当利用率由15.0%提高到17.5%时，IRR提高了9.7 PCT。
3、充电板块2018年可实现盈亏平衡
2018年公司全年充电量约11.3亿度，2016～2018年度复合增长率超过200%。此外，2018年实现充电设备的销售收入约6.5亿元。随着充电量的快速增长及充电业务板块其他业务的增长，经初步测算2018年公司充电业务已实现盈亏平。
主题四
市场存在重大预期差，与发达国家相比这一云计算相关行业将持续高成长
市场普遍认为云计算行业经过多年快速增长，增速将衰减到较低水平，申万通信刘洋团队通过对比国内和美国云计算发展阶段，认为国内云计算发展水平，仍处于初始阶段，增长空间较大。未来几年行业仍将维持快速增长。
申万通信刘洋认为未来几年IDC板块在业绩增长的驱动下，叠加估值方式的切换，将有较大的上升空间。相关个股：宝信软件，数据港，光环新网等IDC标的；
浪潮信息、星网锐捷等上游基础设备供应商。
核心观点
①ICT行业从传统IT向云化迁移的变革在加速；
②国内各行业的信息化发展处于初始阶段，潜力巨大；
③云计算应用向巨头集中，带动IDC供应向头部云计算企业集中；
④IDC存在区域性供需不平衡，一线城市IDC供不应求，非一线城市供大于求。
ICT行业从传统IT向云化迁移的变革在加速
随着国内经济发展，企业信息化将逐步加深。随着IT设施云化的深入，对上游IDC基础设施、服务器、通信设备的需求激增，ICT行业变革正在加速。
类比美国2015年-2018年的云计算、IDC产业发展趋势，中国云计算发展规模和增速与美国2015年相当，处于企业IT云化的初期，整体云计算资本支出增速维持相对高位。按照咨询机构的预测，IDC行业未来几年增速在25%-35%区间，维持平稳快速增长。
国内各行业的信息化发展处于初始阶段，潜力巨大
按照信息产业发展的逻辑，当一个国家人均GDP超过一万美元时，各行业对信息化改造的需求激增，主要原因来自于人员成本上升，迫使企业对信息化进行改造，以提升人均生产效率。对比来看，中国目前的人均GDP水平与美国1980左右，预计中国到2030年，企业整体的信息化需求将保持稳定快速增长。
云计算应用向巨头集中，带动IDC供应向头部云计算企业集中
由于云计算的规模越大，单位算力、存储、网络的服务成本越低，规模效应明显。国内头部云计算企业的优势明显，后续对数据中心的需求将维持快速增长。
以阿里、腾讯、头条为主的头部互联网企业为代表，未来几年头部互联网企业的服务器采购仍将维持平稳快速增长，围绕三个头部互联网企业的供应商，将享受龙头带来的快增长。
IDC存在区域性供需不平衡，一线城市IDC供不应求，非一线城市供大于求
由于一线城市土地、电力等资源稀缺，且对单位GDP能耗下降的诉求较大，而IDC的建设属于土地和能耗消耗较大的产业，目前一线城市对IDC的建设有严格的规定，长期看政策性限制可能会越来越严。提前在一线城市布局IDC资源的公司，将带来一定的紧缺性议价，机柜上架率维持较高水平，持续给企业带来丰厚利润。
主题五
未来两年产量释放的低价黄金股，分析师认为还有40%空间
国际金价在全球货币宽松的背景下持续上行，已逼近2018年1月高点，A股黄金板块表现活跃。
东兴证券最新覆盖了一家主要产品为铜、钴、黄金为主业的有色集团鹏欣资源，2019、2020年净利润将持续释放，叠加后期铜、黄金等均有上涨预期，可进行关注。
一、公司主要产品为铜、钴、黄金
公司是新锐的多元化金属产业集团，主要产品为铜、钴、金。
公司的核心资产为刚果（金）的希图鲁铜矿及南非的奥尼金矿。其中希图鲁铜矿是刚果（金）当地规模最大、技术及环保设施最先进的铜企之一，其铜矿石及钴矿石储量大且品味优异；
公司具有从采选、冶炼至贸易的有色金属生产销售全要素。其中公司阴极铜产品收入占主营收入比（除贸易外）高达66%，公司钴及黄金产品的产量将自2018年起逐步释放，预计至2020年公司的钴及金金属产量或分别达到7000吨及5708kg，公司营业规模有望在产品结构多元化基础上进一步扩大。
公司奥尼金矿有超过500吨的金金属储量，完全达产后的金产规模将令公司跻身国内黄金公司前五名。
二、公司经营业绩将受益于奥尼金矿的产出释放
公司奥尼金矿合计资源矿石量7131万吨，金金属量5017.74万吨，品味7.44克/吨；
根据公司生产计划，奥尼金矿的2/4/6/7号矿井在2018-2022年分别为（kg）：32.2、761、5708、9814及12332；预计奥尼金矿利润分别为282万、7570万、10.07亿、16.5亿及20.5亿；
在2018-2019年黄金生产毛利平均维持32%的水平，2020-2022年毛利或超55%。此外，奥尼金矿达产后将令公司成为全国排名前五的黄金生产企业。
三、业绩持续增长，与同业相比公司目标价7.5元
公司业绩将受益于：公司金属产品产出的稳定性释放、公司经营规模的持续性扩张、生产成本及生产稳定性的预期及新能源产业链一体化的拓展。
考虑到公司金属产品产出有稳定性增长预期、营业规模有持续扩大预期、生产成本可控性较强且有进一步收缩预期及公司资源储备多样化及业务结构多元化的持续发展预期，东兴证券给予公司在近六个月内25倍PE估值，与之相对应的公司股价为7.5元，较当前溢价40%。