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交易的真相

原创: 美梦如路长   2019-01-11 16:36 只看楼主(-1)   浏览/回复20906/132
       最重要的公式:
       赚100%=亏50%
       公式的左边代表着进攻能力,公式的右边代表着防守能力。
       大多数人只关注进攻,花费漫长的时间学习和探索各种各样的交易方法,这些方法的应用全都是为了进攻(赚钱)。可能某种方法在一段时期有效,于是他们获得了很好的短期业绩,以为自己悟道了。但是大规模统计表明(包括高手和低手):长期情况下,绝大多数人的交易胜率在40%到60%之间,这其中多数人的胜率都比50%要低。这意味着你以为战无不胜的方法,实际上和抛硬币没什么区别。也就是说,所有为了追求进攻胜率的努力可能只能发挥50%的作用,甚至更低。
       这也是导致你上半年相信自己的方法,下半年又推到重来的根本原因。等到你适应了方法B,也就离方法B无效的时间点越来越近。好多老股民技术高超,说起来头头是道,每种方法都能有点心得,但是就是不赚钱。这是因为他们的努力从根本方向上就是错误的。
       此外,即使你赚了100%,但是只要公式右边-50%,那你的努力就全部化为泡影。也就是说守江山的困难度远比打江山还要高。
       你应该把交易的重点放在公式右半边的防守上,如果你在进攻上花30%的精力,那么就应该在防守上花70%的心思。花在防守上的功夫带来的价值绝对比花在进攻上要高的多。
       不要再讨论挖掘什么题材逻辑,这些东西几天换一次,说难听点,谁TM真的什么行业知识都懂?等你真的研究懂了,行情早就结束了。说到底,大家都是披着逻辑外壳的赌徒而已。
       众多交易方法中,你懂一点趋势也就够了。为什么二板以上的股胜算更高?是因为20%的价格变化是确认趋势的开端,涨停板也是趋势的一部分。那么你从二板往上做,本身就已经是在顺应趋势了。只要是顺应趋势的买点,基本上也就足够用来交易了。没人规定只有龙头才能赚钱,也没人规定必须打空间板才能赚钱。市场赚钱效应产生必然伴随着多个梯队多只股的赚钱效应,这也是市场包容性和整体性之所在。
       进场点实际上是很容易找的,在进场之前,你必须确认赚钱效应是整体性的。如果只有一只股打板可以盈利而其他股打板全都亏损,那么这种独苗机会不参与也罢,吃独食总是没有好下场的。等待整体市场稳定下来,打二板三板五板七板那是你的自由,至少概率上是有保障的。
       接下来应该重点思考的,是怎样由亏钱变成赚钱,由小赚变成大赚的问题。
       假设盈亏比为1.5,固定止损-4%,止盈6%,止盈长期平均胜率45%。胜率很难改变,即使顶破天提高到55%也就不错了。那么你就只能在提高盈亏比上想办法。
       一种方法是提高盈利,另一种是降低亏损。如果你把止损降为-3%,止盈不变,那么盈亏比立刻提高到2。如果你的止损不变,止盈就必须变成8%,才能使盈亏比达到2。少亏1%的难度远远比多赚2%要简单——只要你手快一点、回本再卖的幻想少一点就可以做到了。尽可能缩小止损,就是提升交易成绩的最大秘密。
       很多人骂赵老哥骂张学友来炒股,恨他们昨天打板今天竞价就核按钮脑子有病。实际上按下核按钮才是正确的——因为股价本身就反应了弱势。早点按早结束,省的多YY一分钟多亏2%。你要知道隔日超短本身的盈亏比就不高,如果每次多亏1%2%,那也就没有今天的赵老哥了。
       当然,有人选择隔日超短,无论涨停与否都坚决卖出。也有人选择盈亏比更高的短线趋势交易。典型的就是欢乐海岸的模式。如果你心胸不够大,觉得在更长时间的价格波动中自己无法战胜人性的弱点,那么隔日就更适合你。如果你觉得自己神经够粗壮,可以承受10%的价格波动,那么持股吃连板就更适合你。但是没有那种平时赚隔日、机会来时吃连板的方法。每种风格都适应不同的性格,想大小通吃最终不是精神分裂就是贪婪过度而死。
       最后是防守和长期存活的问题。
       只要是一个正期望的系统,长期执行下去就是可以越滚越大的。但是还要考虑破产风险。只有在尽可能避免破产的前提下,你的交易系统才能正式上路行驶。否则即使跑的够快,撞一次也就死翘翘了。
       为什么很多人会在下风期半个月之内亏50%?是因为他们仓位太重了,对风险管理也毫无意识。如果你只有50%的交易胜率却冒着100%的亏损风险,那你注定是要失败的。任何的一次黑天鹅或连续三次打击就可以把你击溃。由于A股的T+1制度,你的死仓位必须与你的胜率对等,只有这样才可以最大化的降低单日风险。当趋势和股价运行正常时,你可以逐渐加仓。当出现问题时,你可以立即刹车,这就是一个令人舒适的系统。当然,以上只是针对个股的仓位变动。
       当你考虑总资金变动继而对仓位进行调整时,才算是真正在交易上正式入门。方法还是一样的:资金曲线向上时,可以逐步扩大仓位;资金曲线向下时,逐步缩小仓位乃至空仓。你可以给总资金设一个减仓线和一个清仓线,比如总资金亏损10%时,出金50%,剩下的仓位重新成为一个新的100%,交易方法照旧。当这部分仓位再次亏损10%时,资金从交易账户全部转移出去。账户里没钱了,再冲动也无法任由人性的弱点胡作非为了,这样就能有效防范破产风险。
       休整一段时间等到下次机会到来时,可以把85%的剩余资金转移50%进来继续交易,回到上次减仓线的水平再把剩余部分全部加进来。
       实际上,交易需要解决的的核心问题就是盈亏比和破产风险。追涨、打板、低吸,龙头、跟风、补涨,全都只是招式。会一招就可以生存,会好几招如果每项都水平很高,那盈利成绩会更好。至于逻辑什么的,谁爱信谁信吧。所有的情绪周期大致相同,而题材的帽子早已换了一茬又一茬。就像行情好时满屏的悟道帖、翻倍炫耀帖,行情差时满屏的招式失效同质化严重帖、破产求助帖。韭菜和逻辑在一点上有相似之处——总是新人换旧人。
       只见新人马上笑,不见旧人坟下哭。最后的胜者,脚下踩着的也必将是万万虎贲的尸体。这就是交易的全部真相。

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  • 这些跟帖被点赞了

        沙发,老师,学习了

[ 沙发 ]
@Ta
【· 原创: Meeposhown   2019-01-11 17:35只看该作者(-1)】

        写的真好

[ 板凳 ]
@Ta

        交易的真相,点赞

[ 地板 ]
@Ta

        @埃里克森

[ 第4楼 ]
@Ta

        大实话

[ 第5楼 ]
@Ta
【· 原创: 万鹏洋   2019-01-11 18:29只看该作者(-1)】

        非常中肯的文章,胜过一切分析,字里行间有黄金

[ 第6楼 ]
@Ta

        真正的高手。明白人,顺应趋势才能赚钱。

[ 第7楼 ]
@Ta

        无油干推

[ 第8楼 ]
@Ta

        赵老哥语录讲的不是龙头战法吗?

[ 第9楼 ]
@Ta
【· 原创: 奥巴猪   2019-01-12 09:04只看该作者(-1)】

        高筑墙 广积粮

[ 第10楼 ]
@Ta

        楼主设置4个点的止损,是不是太生硬了。当天买进去就大亏4个点以上,你有能力止损吗?

[ 第11楼 ]
@Ta

        我只是打个比方,实际上很多只要翻绿就摁了。不过平均大亏小亏下来能控制在这个止损上就不错了。原帖由易山居士在2019-01-12 11:31:44发表 楼主设置4个点的止损,是不是太生硬了。当天买进去就大亏4个点以上,你有能力止损吗?

[ 第12楼 ]
@Ta

        画饼,是所有人多多少少都会遇到的。领导者,传销头目,保健品推销员,他们都会给你画饼。但是在交易市场中最可怕的不是被别人画饼,而是自己给自己洗脑。世界在以唯物的方式运行,市场趋势、氛围和个股价格变动也是在按照肉眼可见的最直观的线路前进。按理说每个人只要跟着最明显的趋势走不应该亏钱才对,但是事实并不是这样。
       从小到大我一直没有想过,世界运行是唯物的,但是可能在每个人眼中的世界却是完全不同的。就像从没有两片树叶的纹理是一样的。我现在的观点是:事实是唯一的,但是每个人看到的世界却是唯心的。因为他们看到的和想到的是从唯心出发,所以最后的行为、语言甚至留存几千年的历史记录也是唯心的,很大的可能并不是真相。
       在投机市场中,这种自我画饼自我催眠的唯心主义更是千奇百怪。有的人是在买入前进行所谓的“研究”,研究其价值或逻辑,不管别人信不信,反正自己相信就可以行动了。有的人是亏损后给自己画个饼,那就是等一等会回本的。还有的人是在盈利后给自己画个饼,那就是我还可以赌一把赚更多。
       刚入市时,我是第一种人,看股票名字联系其业务就可以买入了。
       后来,我成为了第二种人,不管亏损多少都装鸵鸟,直到断腿求存。
       现在,我成为了第三种人,就是有时候赌的太大利润回吐的有点多。
       不过龙头模式也有其弊端,就是交易频率太低,价格波动过大,盈亏比较难控制。仔细想了想,这依然是在给自己画饼。而且对比一些隔日超短者的年利润,龙头战法的总利润还是差了许多,而心理压力却很大。
       隔日交易者的盈亏比更好控制,对交易标的也没有丝毫主观看法和感情,心理压力非常小。而且随着交易频率的提高,系统非常稳定,总利润也可能更高。最重要的,是可以做到完全的唯物,今天买明天卖非常简单,而不是因为认定了xx为龙头就产生了信仰。信仰这东西是最害人的,因为它迟早有一次会让你迷失,让你对其他模式不屑一顾——即使他们赚的比你多。
       这两年看到很多业绩突出的交易者手法极其简单,与主流逻辑基本没有太大关系,买的也不是核心股。但是资金曲线却更加平滑,交易难度也大大降低,只需要严格遵守纪律即可。说到底,盈利=胜率*盈亏比*频率。数学思维是一切从基本原理逻辑出发,而不是从虚无的所谓“市场逻辑”出发。如果你追求的是一直在变化的市场逻辑,那么难度会很高。但是基本数学逻辑是永恒不变的,只要把握了这一条,一样可以交易。
       当然,崇高的信仰才可以成就大师,条条框框只会造就工匠。但是目前来看,自己的水平和心胸还不足以支撑自己的信仰成为大师,做一个纯粹的好工匠可能会活的更好。

[ 第13楼 ]
@Ta

        讲得太好了,学习了
       [淘股吧]
       原帖由美梦如路长在2019-01-12 12:16发表
       画饼,是所有人多多少少都会遇到的。领导者,传销头目,保健品  推销员,他们都会给你画饼。但是在交易市场中最可怕的不是被别人画饼,而是自己给自己洗脑。世界在以唯物的方式运行,市场趋势、氛围和个股价格变动也是在按照肉眼可见的最直观的线路前进。按理说每个人只要跟着最明显的趋势走不应该亏钱才对,但是事实并不是这样。
              从小到大我一直没有想过,世界运行是唯物的,但是可能在每个人眼中的世界却是完

[ 第14楼 ]
@Ta

        当生则生,当死则死,来去自如。丫头,不简单哪!

[ 第15楼 ]
@Ta

        @美梦如路长 一切从基本原理逻辑出发 指的是概率吧,胜率?

[ 第16楼 ]
@Ta

        讲的太对了,所有的参与者都是在为自己的看法买单原帖由美梦如路长在2019-01-12 12:16:55发表 画饼,是所有人多多少少都会遇到的。领导者,传销头目,保健品 推销员,他们都会给你画饼。但是在交易市场中最可怕的不是被别人画饼,而是自己给自己洗脑。世界在以唯物的方式运行,市场趋势、氛围和个股价格变动也...

[ 第17楼 ]
@Ta

        赔率>频率>胜率,因为基本是把打板当成短线趋势交易,所以胜率由天定,是最不重要的。在亏钱效应严重时空仓能明显提高一些。追求唯一的确定性胜率是可以提高,但是降低了交易频率,也降低了盈亏比,最后收益并不是一流的。这也是我现在着手改进的地方。原帖由baimiangege在2019-01-12 20:01:43发表 @美梦如路长 一切从基本原理逻辑出发 指的是概率吧,胜率?

[ 第18楼 ]
@Ta
【· 原创: PoCo凌晨   2019-01-12 22:51只看该作者(-1)】

        赔率是不是指赢亏比?
       原贴由美梦如路长在2019-01-12 20:13:43发表
       赔率>频率>胜率,因为基本是把打板当成短线趋势交易,所以胜率由天定,是最不重要的。在亏钱效应严重时空仓能明显提高一些。追求唯一的确定性胜率是可以提高,但是降低了交易频率,也降低了盈亏比,最后收益并不是

[ 第19楼 ]
@Ta
【· 原创: 水鸟   2019-01-13 07:29只看该作者(-1)】

        行情好多做,行情不好少做或不做。
       有量就来钱。

[ 第20楼 ]
@Ta
【· 原创: 奥巴猪   2019-01-13 07:32只看该作者(-1)】

        只能道的层面悟了,术的层面呢

[ 第21楼 ]
@Ta
【· 原创: 量剑   2019-01-13 08:22只看该作者(-1)】

        今天买明天卖非常简单,但你不会选股。没有技术是万万不行的。我看了很多高手能挣钱都是胜在选股上,今天买明天会涨的概率都很大。

[ 第22楼 ]
@Ta

        说的好复杂信息量好大的样子。交易不是很简单吗?就像侠客一样,有自己的一套武功就行走江湖。苦在大部分人都想练就绝世武功于是到处寻找秘籍,结果只是荒废时间而已。还不如把自己本家功夫练好练精。我严重怀疑“没有任何一种方法适用任何时期”这样的言论,我专做超短,隔日或者几日,所谓不适应的时期就是大盘暴跌期而已了,对这样的非操作期直接空仓万事大吉了啊

[ 第23楼 ]
@Ta
【· 原创: juncheng   2019-01-13 09:12只看该作者(-1)】

        说的很好

[ 第24楼 ]
@Ta

        写的很好,无油干推!

[ 第25楼 ]
@Ta

        赞

[ 第26楼 ]
@Ta
【· 原创: wyhflying   2019-01-13 10:20只看该作者(-1)】

        股市如人生,道理是相通的。能读懂得就是有缘人

[ 第27楼 ]
@Ta
【· 原创: glz123   2019-01-13 10:26只看该作者(-1)】

        学习了

[ 第28楼 ]
@Ta

        完全的顺势右侧交易,盈亏比并不是最好的。
       右侧交易中适度的左侧操作,盈亏比可以大大提高。
       战胜自己的恐惧和贪婪,敢于去做人气股适度的左侧交易,敢于隔日卖出龙头,你的水平将更上一层楼。
       同理,为什么少打缩量加速板而多打放量分歧板?也是因为要买在人性不舒服的地方。持股或者买入太舒服,就一定会在其他地方吃亏。比如打缩量板成功率会高一些,但是一旦炸了就很容易亏15%+;在行情高潮时会出现众多一字板和无量板,情绪上所有人都舒服,但是一旦跌起来就是最恐怖的断崖式暴跌。而下跌末期所有人都不舒服,却也是盈亏比最高的买点。
       不舒服的交易虽然成功率会降低一些,但是因为高盈亏比带来的好处更多,所以交易水平也更强。
       最后,交易就变成了简单的两个问题:
       1.是否有人气?
       人气是涨出来的,是溢价带来的,有人气必然增量。所以也就是量升价增走趋势。
       2.交易时是否感觉舒适?
       如果你买入/持股的时候心里不忐忑,卖出的时候心里不贪婪,可能这就不是最好的交易。
       3.衍生的感悟:人不能让自己太舒服,追求感官上的舒服,命运就会让你不舒服。
       你吃的太饱,大脑反应就会迟钝。你吃的太油腻美味,健康就会受到损害。你躺着不动舒服,肌肉就会萎缩身材就会走样。你的事业运转太舒服,可能就会故步自封遭遇危机。甚至你的婚姻太舒服,也会在感情上慢慢积累矛盾直到爆发裂痕。
       减少欲望方面的追求,增加危机管理意识,锻炼毅力走出舒适区,这才是通过交易学到的比盈利更重要的人生智慧。

[ 第29楼 ]
@Ta

        道理说的复杂,是给不懂的人听的,也是梳理自己积累的东西。总结起来就两句话,不懂的人依然不懂。原帖由烟雨重生在2019-01-13 09:05:50发表 说的好复杂信息量好大的样子。交易不是很简单吗?就像侠客一样,有自己的一套武功就行走江湖。苦在大部分人都想练就绝世武功于是到处寻找秘籍,结果只是荒废时间而已。还不如把自己本家功夫练好练精。我严重怀疑“没...

[ 第30楼 ]
@Ta

        有点水平

[ 第31楼 ]
@Ta

        刚入市那会儿看 作手回忆录, 看到的是利物莫尔 赚到年少就赚到一万美金的欣喜, 到纽约赚到一百万美金的轻狂..意气勃发.
       现在回头来看, 看到的是 刚到纽约空子号子交易模式被股市修理的郁郁不得志, 是数次破产后的落寞..
       
       是为了抓住最后的机会买500股的确定性, 可以每天看盘复盘学习, 但是一定要等到趋势的确立.
       是市场在弱势的时候, 三年碌碌 的落寞..
       
       想必, 看多了楼起楼落 , 才懂得在合适的时间做合适的事情.

[ 第32楼 ]
@Ta

        过惯了苦日子的人,都可以努力奋斗。但是一旦有点成绩,交易水平和斗志立刻就会下降。其他竞技运动也是如此,冠军第二年多数会陷入低谷。或许交易中的波折永远无法避免,高手低手都面临着同样的困难。那就是人可以战胜一时的自己,但是无法一生都能战胜自己的弱点。高潮时退役,可能是最佳的选择。

[ 第33楼 ]
@Ta

        有些东西只有经历过人生的高潮和低谷才会懂,一生高潮的是天之骄子,可惜我们都不是。原帖由星光之夜在2019-01-13 10:53:54发表 刚入市那会儿看 作手回忆录, 看到的是利物莫尔 赚到年少就赚到一万美金的欣喜, 到纽约赚到一百万美金的轻狂..意气勃发.现在回头来看, 看到的是 刚到纽约空子号子交易模式被股市修理的郁郁不得志, 是数...

[ 第34楼 ]
@Ta

        拜读了,写的实在,很受启发,谢谢

[ 第35楼 ]
@Ta

        最后做一个总结。
       做不舒服、不确定而有利的事。
       不做很舒服、很确定而不利的事。
       全篇都可以删除,只留下这两句就够了。

[ 第36楼 ]
@Ta
【· 原创: kennywa001   2019-01-13 11:31只看该作者(-1)】

        说得好,学习了

[ 第37楼 ]
@Ta

       

[ 第38楼 ]
@Ta
【· 原创: lonelyants   2019-01-13 11:42只看该作者(-1)】

        说的真好,学习了

[ 第39楼 ]
@Ta

        呵呵,是做确定舒服的事,然后反复的做。在股市赚钱就像吃饭一样,只吃米饭、面包之类就能饱,但是人都是贪心的都想吃得丰盛,想大鱼大肉山珍海味,到头来都是伤痕累累!能多种方法都精通的是极少数中的极少数,所以我们只要做好、做精一种方法就可以了。只要能饱!吃饭就吃饭,面包就面包,最后累积下来都是巨大财富!
       原贴由美梦如路长在2019-01-13 11:16:26发表
       最后做一个总结。做不舒服、不确定而有利的事。不做很舒服、很确定而不利的事。全篇都可以删除,只留下这两句就够了。

[ 第40楼 ]
@Ta
【· 原创: SHFR   2019-01-13 12:00只看该作者(-1)】

        好长,慢慢看,慢慢学

[ 第41楼 ]
@Ta

        这不是交易的真相,这是失败交易者的发牢骚。

[ 第42楼 ]
@Ta

        路线不同,有人追求高确定性小盈利,有人追求低确定性高盈利。我之前看重确定性,后来感觉到了对水平提高的阻碍。原帖由烟雨重生在2019-01-13 11:44:46发表 呵呵,是做确定舒服的事,然后反复的做。在股市赚钱就像吃饭一样,只吃米饭、面包之类就能饱,但是人都是贪心的都想吃得丰盛,想大鱼大肉山珍海味,到头来都是伤痕累累!能多种方法都精通的是极少数中的极少数,所以...

[ 第43楼 ]
@Ta

        老师,您好!周末,方星海:建议取消新股首日涨停板限制 !请教下,从逻辑角度看,这个对次新是利好还是利空?特别是 目前的 次新龙头,新疆交建? 利好的话,政策利好+欢乐海人气+次新板块助攻  是不是可以YY下,新疆交建不止10板高度? 如果利空,那么就是欢乐海人气+次新激活预期PK政策利空?  又会怎样?  请教老师    谢谢!

[ 第44楼 ]
@Ta

        透过现象看本质的能力,是人能力提升的标志,感谢作者的分享。原帖由美梦如路长在2019-01-13 10:43:34发表 完全的顺势右侧交易,盈亏比并不是最好的。 右侧交易中适度的左侧操作,盈亏比可以大大提高。 战胜自己的恐惧和贪婪,敢于去做人气股适度的左侧交易,敢于隔日卖出龙头,你的水平将更上一层楼。 同理,为什么少打...

[ 第45楼 ]
@Ta

        谢谢老师指教!一切以盘面走势为准,做好各方面走势推演,制定好各种走势的应对措施,才是我该考虑,该做的事情,而不是在此YY!

[ 第47楼 ]
@Ta
【· 原创: 梦想狂   2019-01-13 12:33只看该作者(-1)】

        楼主说的好,走势不及预期,就得斩仓。我对自已亏钱的交易做过统计,如果当时没有侥幸心理,至少要少亏3分之二的资金。原帖由美梦如路长在2019-01-12 12:06:51发表 我只是打个比方,实际上很多只要翻绿就摁了。不过平均大亏小亏下来能控制在这个止损上就不错了。引用易山居士发表的:楼主设置4个点的止损,是不是太生硬了。当天买进去就大亏4个点以上,你有能力止损吗?

[ 第48楼 ]
@Ta

        好文感触颇深,每日一遍,自省吾身,百日方可悟道

[ 第49楼 ]
@Ta
【· 原创: 许行之   2019-01-13 13:29只看该作者(-1)】

        楼主简介的那三句话非常有智慧,少则得,多则惑。

[ 第50楼 ]
@Ta
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