ST建峰-重药控股-不乐观啊?
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晚上花时间整理了一下;
医药流通行业排名:
看一下AH的医药流通股:
比较一下近年2017净利润与现在总市值做参考:重药2017年总利润11亿元(来自行情软件);
国药控股、华润医药,H股,重药跟这两家不是一个级别的;
上海医药净利润35/11=3.18,重药估计总市值:407/3.18=128亿元;
九州通的净利润14.45/11=1.3,重药估计总市值:285/3.18=90亿元;中报5.37/3.3=1.63,重药估值285/1.63=175亿元;
南京医药净利润2.4/11=0.22,重药估计总市值:49/0.22=222亿元;中报1.39/3.3=0.42,重药估值:49/0.42=117亿元;
华东医药净利润17.79/11=1.62,重药估计总市值:685/1.62=422亿元;中报13/3.3=3.9,重药估值685/3.9=175亿元;
国药一致净利润10.58/11=0.96,重药估计总市值:203/0.96=211亿元;中报6.42/3.3=1.9,重药估值203/1.9=107亿元;
按照停牌日收盘价计算,重药停牌日总市值185亿元;
按照2017净利润比较计算,重药估值200亿元左右;2017重组净利润11亿元肯定水分大了,因为对赌协议2017年净利润是5.5亿元;
按照2018中报净利润计算,重药估值175亿元左右;
重药控股2018中报利润总和3.32亿元,每股0.18元,2018全年0.36元(对赌净利润6.2亿元/17.3亿股=0.358元基本吻合),医药股给40倍PE,股价14.4元,14.4元对应总市值249亿元;
综上,重药控股的合理估值总市值在200亿元左右;对应股价11.56元,停牌日收盘价10.72元。
我个人不看好重药控股的炒作。
医药流通行业排名:
看一下AH的医药流通股:
比较一下近年2017净利润与现在总市值做参考:重药2017年总利润11亿元(来自行情软件);
国药控股、华润医药,H股,重药跟这两家不是一个级别的;
上海医药净利润35/11=3.18,重药估计总市值:407/3.18=128亿元;
九州通的净利润14.45/11=1.3,重药估计总市值:285/3.18=90亿元;中报5.37/3.3=1.63,重药估值285/1.63=175亿元;
南京医药净利润2.4/11=0.22,重药估计总市值:49/0.22=222亿元;中报1.39/3.3=0.42,重药估值:49/0.42=117亿元;
华东医药净利润17.79/11=1.62,重药估计总市值:685/1.62=422亿元;中报13/3.3=3.9,重药估值685/3.9=175亿元;
国药一致净利润10.58/11=0.96,重药估计总市值:203/0.96=211亿元;中报6.42/3.3=1.9,重药估值203/1.9=107亿元;
按照停牌日收盘价计算,重药停牌日总市值185亿元;
按照2017净利润比较计算,重药估值200亿元左右;2017重组净利润11亿元肯定水分大了,因为对赌协议2017年净利润是5.5亿元;
按照2018中报净利润计算,重药估值175亿元左右;
重药控股2018中报利润总和3.32亿元,每股0.18元,2018全年0.36元(对赌净利润6.2亿元/17.3亿股=0.358元基本吻合),医药股给40倍PE,股价14.4元,14.4元对应总市值249亿元;
综上,重药控股的合理估值总市值在200亿元左右;对应股价11.56元,停牌日收盘价10.72元。
我个人不看好重药控股的炒作。
话题与分类:
主题股票:
主题概念:
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上海医药净利润35/5.5=6.36,重药估计总市值:407/3.18=64亿元;
九州通的净利润14.45/5.5=2.6,重药估计总市值:285/2.6=110亿元;
南京医药净利润2.4/5.5=0.44,重药估计总市值:49/0.44=111亿元;
华东医药净利润17.79/5.5=3.23,重药估计总市值:685/3.23=212亿元;
国药一致净利润10.58/5.5=1.92,重药估计总市值:203/1.92=106亿元;
这样估算,总市值更少,基本110亿元左右。
东方新星,注入80亿制药资产,借壳后总股本9.3亿股,2018~2020业绩承诺6.41亿元、7.15亿元、7.84亿元;给240亿总估值,股价最高22.4元对应市值208亿元;
重药控股,注入67亿元资产,借壳后总股本17.3亿股,2016~2018业绩承诺4.5 亿元、5.5 亿元、6.2 亿元;给201亿总估值,停牌日总市值185亿元;
拭目以待今天能不能炒作起来。