当前位置:首页>淘股论坛
到 页  
末页下一页上一页首页1/1页

大盘和选股

原创: 静言股市   2018-07-12 11:25 只看楼主(-1)   浏览/回复4822/6
       聊自主交易,得分两个部分,一部分针对单品种的价格波动,聊价格的分析,就是上一篇文章的内容;一部分针对多品种之间的互动,聊品种的选择,就是本篇文章的内容。
       [淘股吧]
       
       很容易理解,只要价格有波动,前一篇文章的内容就有效,但是,没有“互动性”,本篇文章的内容就没有意义。
       
       比如,前段时间,沪铜和PP都有日线波段的做空机会,这俩空单要做谁呢?不能通过产品之间的对比做选择,因为,沪铜和PP没有互动性,走势没有对比的价值。但是,如果铁矿、螺纹、焦炭 同时出机会,或者豆油、棕榈同时出机会,就可以对比了。
       
       做多,做下跌更弱的;做空,做上涨更弱的。
       
       考虑到股票总体上具有极强的互动性,大多数股票与大盘的节奏极其相似,这种“对比强弱、选择品种”的思路,就非常适合在股票市场使用。
       
       当然,我们要从“大盘”开始聊起。
       
       
大盘

       说股票具有互动性,我们会觉得很正常,大家齐涨齐跌嘛,但是,时光倒流回100年前,人们的共识就不是这样的了。
       当时,人们的直觉反应是,中石油工商银行,不同行业的两家公司,走势怎么可能一样嘛。我们作分析,还是得独立地看企业的经营。
       但是,查尔斯·道敏锐地发现,尽管个股的走势确实具有一定的差异性,但是,总体的景气和衰落期还是比较吻合的,具有很强的同步性。
        
 
       所以,他选择了一种完全不同于时人的分析思路:加总股票的走势,得出一个指数,根据这个指数的运动分析股市的涨跌,进而指导股票的操作。
       
       他设计的指数就是道·琼斯指数,他用来分析的理论被后人称为道氏理论,两者都流传至今。
       
       借助他的思想,我们可以做如下推论:
       首先,既然大盘是个股的平均,那么,大盘就可以在很大程度上反应个股的情况,我们可以据此做个股的判断。
       
       做个未必恰当的类比,一家公司平均工资两万,另一家公司平均工资两千,我们可以大致猜想,在前一家公司很可能更容易赚钱,如果可以选,我们肯定去前一家公司上班。
       
       类似地,牛市平均涨幅好几倍,熊市平均跌幅百分之几十,我们可以大致猜想,尽管熊市也有上涨的股票,但是,牛市更容易赚钱,如果可以选,我们肯定只在牛市做股票。
       
       幸好,选工作需要多方面的考量,选择“只”在牛市做股票,“只”需要一定的判断能力和耐心就够了,所以,每个人都可以“只”在牛市做股票,或者,在确定性强的市场重仓,在确定性差的市场空仓,让自己的盈亏仓位比大于1。
       
       其次,我们思考一个问题,为什么互动性强的品种才有对比、做选择的价值?
       
       因为,它们基于相同,或者类似的驱动力,只是驱动力作用的结果不同。
       
       一、驱动力
       比如,所有股票的涨跌都与国民经济的景气度、市场人气、国际资金的流入呈现正相关关系,所以才表现出齐涨齐跌的特征;豆油之所以与棕榈同步,也是因为两者具有一定的替代性,涨跌基于类似的供求逻辑。
       
       从这个意义上说,尽管工商银行和中石油具有很强的互动性,但是,再强也强不过它与其它银行的互动性,毕竟,它们才具有类似的产业逻辑。
        
 
       所以,为了更好地使用指数判断个股的情况,人们又开始编制行业指数;发现不同行业的股票可以在同一个逻辑下炒作之后,人们又开始编制概念指数。
       
       总之,要让指数更贴近个股,更能反映个股的情况。
       
       二、结果
       为什么相关的产品,在相同的驱动力作用下,结果有明显的区别?
       
       借用利弗莫尔的思想,可以说,驱动力面对的阻力不同。
       
       比如说,最近的上涨,是基于超跌反弹的逻辑,所以,应该可以作用到所有的个股。但是,工商银行只涨了10%,中国软件却涨了60%,为什么?
       
       因为,工商银行上涨的阻力大,中国软件上涨的阻力小。
       
       那么,我们应该操作工商银行还是中国软件?
       
       答案不言自明。
       
       但这个答案不重要,重要的是,我们怎么做出孰强孰弱的判断,而不是只赚指数不赚钱呢?
       
       
比价关系

       当然,我们可以从基本面、消息面、题材、热点的角度分析驱动力和阻力,但是,这不属于技术分析的范畴。我们这篇文章的任务,还是从技术分析的角度讨论,我们怎么找到上涨可能性更大、上涨空间更大的股票。
       技术分析是关于价格本身的,所以,我们要问的是:只看价格本身,能判断出孰强孰弱吗?
       
       答案是,可以。
       
       而且,方法很简单:强的就强,弱的就弱。这其实和趋势跟踪的思路类似:哪些是可以买的、上涨的股票?答案是,上涨的股票就是上涨的。
       
       具体方法:我们把个股和大盘的走势叠加,或者把个股和个股的走势叠加,上涨更多、下跌更少就是强的,上涨更少、下跌更多的就是弱的。
        
 
       结论很容易得到,但问题是,在7.77的位置上,工商银行是更强的,如果我那时候卖出中国软件、买进工商银行,就亏大了。
       比价关系的方法,要怎么运用才有效?
       
       也和趋势跟踪的方法类似:对于我们来说,趋势延续固然是重要的买进时机,但是,最重要的还是下跌转上涨的时候,也就是第一次底部抬升;同样地,强势的个股保持强势,当然是选股的重要思路,但是,最重要的还是由弱转强的时候。
       
       强势股延续的过程中,走出回调(包括各个级别),力度小于大盘(对应级别),就是强势的延续,是重要的买进机会;弱势股(即,下跌中,下跌力度大于大盘的个股)回调的过程中,我们突然发现,它破天荒地跌不动了,强于大盘了,就是弱势股转强的走势,是最重要的买进机会。
       
       为什么它那么重要?
       
       类似趋势终究会扭转一样,市场的风格、热点板块也终究会轮换,强势股终有不再强势的那一天,如果我们一味地追强势股,就可能追到高位。反过来,如果能够在恰当的时机出掉高位的股票,并且置换成弱势转强的个股,就可以利用复利的威力,不断增加收益。
       怎么判断弱势股转强?
       
       有意思的是,在“上涨更多”和“下跌更少”中,我们更关心“下跌更少”,即,尽管我们要通过后市的上涨赚钱,但是,我们更关心的是下跌时的情况。这就是股市里的辩证法。
       
       下跌更少包括但不限于(以下每个条件均可用于各个级别),大盘破前低,但个股不破前低;大盘出了绿柱,但个股不出绿柱;大盘是大绿柱,但个股是小绿柱。等等。
       
       其中,我最喜欢的条件是,大盘破前低,但个股不破前低。
       
       短线:
        
 
       波段:
        
 
       当然,一、大盘的日线级别买点也要等;二、超图软件符合一切条件,而且有买点。可惜啊,超图软件涨得太少了,所以,我不愿意拿来举例子。谁举例子不愿意举涨得多的呢?
       
       反过来,我们也可以判断强势股转弱,简单说就是,之前明明下跌力度很小,这一次,突然变大了。
        
 
       大家可能会说,方法很简单,我一听就明白,但是,到了盘面上就晕了,怎么选最左边的K线(一般是一段行情的起点),怎么对比,怎么得结论,天呐,为什么个股不自己蹦出来说“哥们,买我吧,我比较强”呢?
       
       没关系,任何方法都可以练习,而且,只要用心去练,就一定能出成绩。
       
       怎么练呢?
       
       看分时图,这样,能最快积累经验。而且,不用担心,方法是通用的。
        
 
       比如这一支股票,早盘高开,强于大盘,但是,在第一个方框内,大盘每一波下跌,它都破前低,典型的强势股转弱的走势;第二个方框,大盘短线破前低,个股已经不破前低了,可以短线买入;圆圈处,大盘波段破前低,但个股不破前低,可以波段买入。
       
       (这里的短线、波段均指代日内短线、波段,可以对应1分钟和5分钟短线,但不完全准确。)
       
       练熟了之后,怎么使用方法呢?
       
       
实战

       在聊实战之前,我们先说一下板块,包括行业板块和概念板块。
       首先,根据互动性,我们能够理解,真正有意义的板块,是内部个股互动性强的板块,QFII重仓 、ST之类的板块,没有意义;
       其次,我们怎么使用板块的概念呢?
       
       一般来说,选股的时候,我们不直接从大盘到个股,而是先看市场的风格,即,二强还是八强;然后,找比较强的板块;最后才是个股。
       
       为什么这么做呢?
       
       因为,个股走势哪怕再强,也具有偶然性,也有突然转弱的可能。但板块就不同,今天这个股票带动,明天那个股票带动,行情的持续性远远强于个股。
       
       所以,选股要有耐心,不要追求一步到位。
       
       这种耐心还体现在,如果做短线,还要记录涨停股的情况、热点板块、近期市场认可的题材、比较活跃的板块和个股,等等,然后,逢回调买入,即,做所谓“追跌杀涨”的操作。
       
       这部分没有新的方法,唯一需要的是切实去做,所以,没有详细展开的必要。
       
       
反思

       说到这里,本篇文章就可以直接结束了,但是,我想请大家最后反思一个问题:做股票,最重要的还是企业的经营状况,这个思路,真的有什么问题吗?
       查尔斯·道做了一个创新,说,这是不对的。
       
       我们能不能进一步做创新,说,精研个股也是对的呢?
       
       如果我们真的深入研究企业的经营,选到成长性好的企业,能不能跨越牛熊、无视牛熊,坚定持有?
       
       尽管我是技术分析者,但是,我的答案是坚定的“能”。
       
       因为,我觉得,作为交易者,我们要敬畏市场,而敬畏市场最典型、最有意义、对自己的成长最有帮助的方式就是,认识到自己认同的理论、方法仅仅是市场的一个侧面,所以,我们要尊重其它侧面,其它理论和方法。
       
       这样,我们就为自己提供了新的可能性。 
       
       (文:静言股市主讲人:许遵静)

相关股票: sh601398   hk01398   sz300036   sh600536   PTR  

关联标签: QFII重仓  焦炭 

相关报告:

  • 这些跟帖被点赞了

        有个大柚子说过,下跌趋势的股票我根本看都不看一眼,有谁能抓住反转呢?所以,应该做上涨的股票,做大家关注的股票,做有人接盘的股票,在热度消退的时候马上清仓。
       我的思路是这样,希望可以指教我一二,多谢。

[ 沙发 ]
@Ta

        前排

[ 板凳 ]
@Ta

        赞

[ 地板 ]
@Ta

        我赞同你的意见,90%下跌的票都是不值得参与和关注的。
       原贴由0o周星星o0在2018-07-12 11:55:43发表
       有个大柚子说过,下跌趋势的股票我根本看都不看一眼,有谁能抓住反转呢?所以,应该做上涨的股票,做大家关注的股票,做有人接盘的股票,在热度消退的时候马上清仓。我的思路是这样,希望可以指教我一二,多谢。

[ 第5楼 ]
@Ta

        证券代码: 603050             证券简称:科林电气        公告编号:2018-041           石家庄科林电气股份有限公司 关于公司技术中心被认定为国家企业技术中心的公告     本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   根据国家发展和改革委员会、科学技术部、财政部、海关总署、国家税务总局联合发布的《关于发布2017-2018年(第24批)新认定及全部国家企业技术中心名单的通知》(发改高技[2018]1000号)文件,石家庄科林电气股份有限公司(以下简称“公司”)技术中心被认定为2018年(第24批)享受支持科技创新 进口税收优惠政策的国家企业技术中心。   公司技术中心被认定为国家企业技术中心,是对公司技术创新能力、研发能力的充分肯定,是公司综合实力的体现。国家级企业技术中心的认定,将有利于进一步提升公司自主创新 能力、将对公司未来发展产生积极作用,但不会对公司本年度经营业绩产生重大影响,敬请广大投资者注意投资风险。   特此公告                                       石家庄科林电气股份有限公司董事会 

[ 第6楼 ]
@Ta

        学习了,

[ 第7楼 ]
@Ta
到 页  
末页下一页上一页首页1/1页
亲,夜深了,早点休息吧。
还有更多精彩跟帖请用笔名 登录 浏览
快速 注册 或其他方式登录:
提示
确定要删除该回复吗?
同时将此用户拉入黑名单
取消提交