浙数文化国资背景的头部游戏平台，大数据、元宇宙、分拆上市爆点多，目前绝对低估看2-3倍空间！[淘股吧]

浙数文化全资子公司杭州边锋，是国内棋牌桌游等休闲游戏的头部游戏平台，拥有3亿注册用户，今年净利预计突破6.5亿元。富春云数据中心今年净利有望逼近1亿元，未来3年营收净利翻3倍。

游戏业务：浙数文化全资子公司杭州边锋为主体的游戏板块20年营收28亿，净利7.7亿。浙数文化的游戏业务营收占比达80%，利润贡献达150%，是稀缺的国资背景头部游戏平台。杭州边锋聚焦棋牌、桌游等休闲游戏，平台拥有3亿注册用户，是浙数文化数字娱乐板块的核心，浙数文化21年半年报和三季报显示，公司第二季度净利1.22亿元，第三季度净利1.83亿元业绩增速超50%，游戏业务增速超出预期。公司前三季度净利已逼近去年全年，第四季度延续增长态势，公司游戏业务全年有望贡献6.5亿元净利。

大数据业务：公司大数据业务从0到1，富春云数据中心全年净利有望逼近1亿元，3年内预计利润突破3亿元，将成为公司新的盈利增长点。公司通过非公开发行募集19.5亿元资金投建富春云数据中心，现已基本建成杭州1号数据中心6700组功率为6KW的机柜。杭州1号数据中心于2020年实现净利润4686万元，今年上半年实现净利润4565万元已达去年全年水平，21年有望实现近1亿元净利。公司计划建设杭州2号数据中心、北京益园数据中心和杭州钱塘云数据中心，预计未来3年内富春云数据中心机柜数量合计将达2-3万个，在目前6700个机柜数量上增长3倍，3年内利润有望突破3亿元。

其他业务：公司拟分拆浙报融媒体科技公司上市，同类公司浙版传媒目前市值200亿元。公司拥有内容平台以及技术支撑已在积极寻找元宇宙切入点，浙报艺术产业集团旗下NFT数字资产有望价值重估。公司控股罗顿发展，携手腾讯扩充游戏电竞版图。

公司今年净利7.5亿（游戏6.5/大数据1），按游戏30X/大数据20X测算，合理市值220亿（目前市值110亿）。富春云净利逐年翻倍，公司22年目标市值超260亿，23年看300亿+，隐含子公司分拆上市的看涨期权、元宇宙NFT数字资产重估，当前股价绝对低估看2-3倍空间。

$浙数文化 (sh600633)$