瑞玛工业 新能源赛道的低估黑马瑞玛工业（002976）市值25亿 总股本1.2亿 30倍 符合专精特新低尤其是近期次新+主赛道概念。[淘股吧]

亮点一：次新+破发+高送预期 公司目前股价21左右，发行价19.01元，公积金4.6元，每股未分配利润1.8元，符合高送条件，经调研目前公司订单充足，产能利用率超过100%。公司新厂房三期总投资约5亿人民币，将于明年投入使用，能缓解目前产品供不应求的局面。基于新能源汽车机密制造及5G领域射频器件放量，全年业绩有望达到9000到10000万，同比增长100%，动态PE24倍。

亮点二： 公司是新能源汽车细分领域黑马，公司目前的直接客户主要是国内外知名的汽车零部件供应商，这些供应商向国内外传统能源、混合能源、新能源整车厂供应。公司是特斯拉供应商，产品涵盖国内外特斯拉全产业链。包括整车厂供应零部件,精密紧固件产品、精密冲压零部件产品、安全气囊外壳、导航仪金属支架、座椅金属骨架配套产品及离合器变速箱配套产品，单车价值高。公司也是大陆集团BMW（宝马汽车）新项目Retaining Plate Assy（简称“多媒体固定板”）系列产品的定点供应商。根据大陆集团目前的预测订单，在该BMW项目多媒体固定板供应周期内，预计该项目对应的新增产品销售额约2,000万欧元，折成人民币约1.6亿元。

亮点三：公司5G业务占比接近50%，产品包括移动通信金属滤波器、移动通信天线、5G波导介质滤波器等移动通讯设备产品，通讯领域主要客户有诺基亚、爱立信、中兴通讯等。公司已经实现新凯精密全资控股，同时新凯精密计划投资2.6亿元建设“用于5G通讯及汽车新能源电池包的紧固件生产项目”。

亮点四：公司收购惠虹电子有限公司，该公司基于陶瓷介质材料的主要产品包括微波陶瓷材料及器件，陶瓷谐振器，陶瓷天线，陶瓷滤波器件，北斗陶瓷天线，GPS 天线，卫星授时天线，蓝牙天线，微波电子元器件等。和华为合作成立粉料研发基地，共同开发介质材料。目前开发出9款介质材料，并通过了华为的验证。

总结：瑞玛工业背靠特斯拉+华为，处于当前最热赛道，主营包括5G 新能源汽车及军工，目前处于接近破发边缘，股价诉求强烈，从技术形态来看，公司股价底部温和放量，启动迹象明显，，按照2021年1亿净利润，给予50倍估值，公司股价尚有一倍空间，值得关注。特别提醒：此纪要仅做内部投资参考，不作为投资依据，股市有风险，投资需谨慎。