新潮能源:2018年产石油1500w桶(96%利润来自油气,油气王者)
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新潮能源:
1. 先说结论:
新潮能源计划扩充油气产量:2018-2020 年分别为1640、2495、3127 万当量桶(4.6、6.9、8.7 万当量桶/天)
目前进展非常顺利,从公司的一季报就能看到明显进展;
新潮能源的原油,成本在 24-28之间, 如果 每桶石油,能保持40美元的利润:
1500w * 40 = 6亿 美元 = 38亿人民币 左右利润;
同时: 美国税改 + 石油涨价,对公司构成非常大利好;
目前公司市值在 200亿,向上空间不小;
2. 看看公司的具体情况:
2.1 蓝鲸北美公司
2016年以20000万元收购蓝鲸能源北美有限公司100%股权,蓝鲸能源北美有限公司主要经营范围为油气资产评估,投资咨询,金融服务,提供企业战略和财务咨询服务等。截至2017年底,期末余额20000万元。经估算,持有蓝鲸北美公司100%的股东权益可收回价值为人民币24683.14万元。
2.2 收购 鼎亮汇通
2017年8月,公司通过顶增和扬帆投资合计持有鼎亮汇通100%财产份额。交易完成后,公司取得美国石油工业的核心地带德克萨斯州的油田资产,该油田资产储量丰富,区块连续程度高,区域内基础设施及交通运输配套完善,区域内的油服作业市场化程度高,产能扩张基础较好。本次交易完成后,公司的资产规模、盈利能力将得到提升,本次交易有利于增强公司持续经营能力和抗风险能力。
油田资产地处Permian盆地·公司两处油田资产均地处Permian盆地,位于美国德克萨斯州西部和新墨西哥州东南部,是目前美国页岩油的核心产区。Permian盆地紧靠美国最大的炼油区域,区域优势、集聚效应和规模效应明显。目前,油田周边的运输管线和配套设施均已十分齐全,炼油企业和油气服务企业数量较多,市场化程度高,缩小了上游采购和下游销售运输成本。
石油储量:公司油田的石油储量经美国储量评估机构Ryder Scott测定,储量不确定性风险较小,可靠性程度较高。截至2017年12月31日,公司所属油田资产1P储量为26062.3万桶,2P储量为50127.3万桶。
预计 2018-2020 年油气产量大幅增长。公司发布油气资产2018-2020 年三年发展战略规划:(1)新增资源储备:2020 年1P 储量4.2 亿当量桶;(2)资本开支:2018-2020 年分别投入15.35、18、15.16 亿美元,其中65-70%为公司自有现金流;(3)新增井数:2018-2020 年分别计划钻井172、219、241口;(4)油气产量:2018-2020 年分别为1640、2495、3127 万当量桶(4.6、6.9、8.7 万当量桶/天)。
1. 先说结论:
新潮能源计划扩充油气产量:2018-2020 年分别为1640、2495、3127 万当量桶(4.6、6.9、8.7 万当量桶/天)
目前进展非常顺利,从公司的一季报就能看到明显进展;
新潮能源的原油,成本在 24-28之间, 如果 每桶石油,能保持40美元的利润:
1500w * 40 = 6亿 美元 = 38亿人民币 左右利润;
同时: 美国税改 + 石油涨价,对公司构成非常大利好;
目前公司市值在 200亿,向上空间不小;
2. 看看公司的具体情况:
2.1 蓝鲸北美公司
2016年以20000万元收购蓝鲸能源北美有限公司100%股权,蓝鲸能源北美有限公司主要经营范围为油气资产评估,投资咨询,金融服务,提供企业战略和财务咨询服务等。截至2017年底,期末余额20000万元。经估算,持有蓝鲸北美公司100%的股东权益可收回价值为人民币24683.14万元。
2.2 收购 鼎亮汇通
2017年8月,公司通过顶增和扬帆投资合计持有鼎亮汇通100%财产份额。交易完成后,公司取得美国石油工业的核心地带德克萨斯州的油田资产,该油田资产储量丰富,区块连续程度高,区域内基础设施及交通运输配套完善,区域内的油服作业市场化程度高,产能扩张基础较好。本次交易完成后,公司的资产规模、盈利能力将得到提升,本次交易有利于增强公司持续经营能力和抗风险能力。
油田资产地处Permian盆地·公司两处油田资产均地处Permian盆地,位于美国德克萨斯州西部和新墨西哥州东南部,是目前美国页岩油的核心产区。Permian盆地紧靠美国最大的炼油区域,区域优势、集聚效应和规模效应明显。目前,油田周边的运输管线和配套设施均已十分齐全,炼油企业和油气服务企业数量较多,市场化程度高,缩小了上游采购和下游销售运输成本。
石油储量:公司油田的石油储量经美国储量评估机构Ryder Scott测定,储量不确定性风险较小,可靠性程度较高。截至2017年12月31日,公司所属油田资产1P储量为26062.3万桶,2P储量为50127.3万桶。
预计 2018-2020 年油气产量大幅增长。公司发布油气资产2018-2020 年三年发展战略规划:(1)新增资源储备:2020 年1P 储量4.2 亿当量桶;(2)资本开支:2018-2020 年分别投入15.35、18、15.16 亿美元,其中65-70%为公司自有现金流;(3)新增井数:2018-2020 年分别计划钻井172、219、241口;(4)油气产量:2018-2020 年分别为1640、2495、3127 万当量桶(4.6、6.9、8.7 万当量桶/天)。
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新潮能源,低油价时42美元收购美国油田,现在油价涨到71。。价每上涨5美元,新潮能源对应业绩弹性4.2亿元。现在涨了近30美元.增收25亿美元 6.37兑换 合160亿人民币
,公司计划2017年产量800万桶,2018年至2020年达到1640万桶、2495万桶、3127万桶,同比增速105%、52%、25%,实现产量翻两番。
不难发现,新潮能源未来三年计划产量翻两番,储量翻一番,这将进一步拓展公司业绩增长空间。
新潮能源成功收购海外两大油田后,正在向国际大中型国际化石油公司发力。
近日,美国税改宣布对公司的税率将从35%下调到20%。
新潮能源作为在美国资产运营规模最大的民营 上市公司之一,将成为此次税改的受益者。
业内认为,新潮能源收购两大海外油田后,今年有望迎来业绩爆发期。一是公司在油气 行业低迷期的收购成本较低,受益于油价反弹;二是美国税改也将大幅增厚公司业绩。
而根据规划,公司未来三年计划产量翻两番,储量翻一番。
分析师表示,新潮能源将持续并购优质油气资产,在税改后,这一计划有望加速。
低价收购两大海外油田
从2014年开始,新潮能源不惧低油价,通过海外收购油田的方式向油气行业发力转型 。
2015年年初,新潮能源通过发行股份购买资产的方式收购了浙江犇宝100%股权,交易金额22.1亿元,主要资产是位于德克萨斯州Crosby郡二叠盆地的油气资产,并配套募集资金21亿元,此收购于2016年5月份完成。
到2015年底,新潮再次发布定增 预案,拟收购鼎亮汇通100%权益,交易金额82亿元,同时配套募集资金17亿元。主要权益是位于美国德克萨斯州Midland盆地东北角的Howard郡、Borden郡的页岩油藏资产。
今年7月份,新潮能源收购鼎亮汇通100%财产份额的过户手续及相关工商变更登记手续已经完成,公司此次收购鼎亮汇100%财产份额的资产交割审计日为2017年7月31日,即Moss Creek Resources,LLC从2017年8月1日开始正式并入公司合并报表范围。
三季报 显示,Moss Creek Resources, LLC前三季度的石油产量 217.49 万桶,同比大幅增长121.26%,销量208.96万桶,同比大幅增长123.97%;生产井数为144口,同比增加80口。
新潮能源还预计该油田下半年石油生产量为478万桶(约2.7万桶/天,比上半年增产36%),因此并表后公司业绩有望大幅提升。
对于新潮能源来说,经过前两年的收购,今年已经迎来业绩爆发期。
新潮能源的三季报显示,公司前三季度实现营业收入5.9亿元,同比增加270.32%,归属上市公司股东的净利润1.17亿元,同比增加264.71%。
对此,新潮能源表示,主要是报告期内公司新收购的鼎亮汇通8月份-9月份产生的净利润增加所致。
上述两次收购一举奠定了其成为中大型页岩油企的基础。
数据显示,目前,新潮能源控制的油田1P储量超过2亿桶(约2740万吨),2P储量达5亿桶(约6849万吨)。
海通证券研究报告指出,由于新潮能源在低油价时点收购油田资产,公司的单位储量收购成本较低。近期布伦特油价开始企稳回升,重新回到50美元/桶以上。预计全年油价将窄幅震荡,平均油价预计在45美元/桶-55美元/桶。作为纯油气开采 公司,在油价企稳反弹时业绩弹性大。
美国税改将增厚公司业绩
除了直接受益于油价回升,新潮能源日前再次迎来巨大利好。
近日,美国宣布了新的税改方案,公司税率从目前的35%下调到20%。
由于已完成两次海外收购,新潮能源目前的油田主要位于美国的德克萨斯州,公司主营业务石油的开采与销售均在美国进行。
有机构分析认为,新潮能源是在美国资产运营规模最大的民营上市公司之一,直接受益美国税改,每减税5%增厚业绩7%。
新潮能源有关人士向《证券日报》记者表示,以公司在美国收购的第二块油田资产为例,在三季报里还是按美国35%的税率计算的,但实际上美国各种税的抵扣非常多,实际缴纳不到30%。因为第二块油田是在今年8月1日才并表,所以公司是按照35%计算的,到今年年报 的时候,公司会请外部机构具体算出实缴情况。初步计算,今年1月份-7月份第二块油田如果按照新的税率20%计算,可以增厚利润9000多万元人民币。
因此,从全年来看,按照20%的税率,新潮能源的两块油田可以大幅增厚公司的业绩。
需要一提的是,9月份,新潮能源发布了油气资产2018年-2020年三年发展战略规划,确定了成为大中型国际化石油公司的战略定位。
根据规划,公司计划2017年产量800万桶,2018年至2020年达到1640万桶、2495万桶、3127万桶,同比增速105%、52%、25%,实现产量翻两番。
不难发现,新潮能源未来三年计划产量翻两番,储量翻一番,这将进一步拓展公司业绩增长空间。
需要一提的是,经过第一块油田Crosby的并购以及投资设立蓝鲸能源,新潮能源目前已经拥有专业的油田运营和海外并购团队
受益于国际原油价格走高
公司方面介绍,取得上述业绩的因素来自于国际原油价格反转,以及低成本。2017年,全球经济走势发展强劲,原油需求不断提高,欧佩克和非欧佩克国家同时也在推行原油减产计划,种种利好因素导致国际原油市场逆转颓势,油价走势呈现V型反转,截至4月26日,WTI原油价格为68.01美元/桶,上涨0.43%。
而在成本方面,公司Howard和Borden两处油田资产均地处Permian盆地的核心区域Midland盆地,储量丰富。Permian盆地位于美国德克萨斯州西部和新墨西哥州东南部,是目前美国页岩油的核心产区。Permian盆地作为美国最重要的油气产区,是美国油气盆地中最为活跃、最为重要的一个,常规石油储量和开采量也都长期保持较高水平;该盆地紧靠美国最大的炼油区域,油田周边的运输 管线和配套设施均已十分齐全。这种区位优势降低了生产成本,根据财务报表计算,公司的原油生产成本为28美元/桶左右,远低于美国其他地区及俄罗斯等地的原油生产成本。
公司方面表示,上述业绩表明公司历时四年的战略转型初步成功。公司于2014年初将发展方向定位于海外石油及天然气 的勘探、开采及销售,同时将原有传统产业逐步予以剥离,使公司逐步向能源生产商转变。
为了进军油气资源行业,公司于2014年、2015年分别启动了两次重大资产重组 ,通过发行股份及支付现金的方式,先后收购了浙江犇宝100%股权与鼎亮汇通100%财产份额。两次收购完成后,公司间接获得了位于美国德克萨斯州二叠盆地的Hoople、Howard和Borden油田资产,浙江犇宝于2015年12月1日正式纳入公司合并报表范围,鼎亮汇通2017年8月1日正式纳入公司合并报表范围。同时,公司原有传统产业也在2016年底全部剥离。
未来业绩逐步向好
公司方面介绍,随着原油产量的增加,以及费用的降低,预计未来公司业绩将逐步向好。
根据公告,今年一季度,共计2.47亿元财务费用拖累了公司业绩。其中,因下属美国子公司为发行债券而提前归还长期借款产生的罚息1.32亿元,发行费用摊销1亿元。实际上,公司美国油田实现息税前利润3.79亿元。
生产方面,公司计划2018年将继续加强公司精细化管理,积极推进油田打井、生产工作,产量将进一步增加。2017年,共计打井118口,Howard和Borden油田拥有总井数176口,净井数158口,共计开采销售油气当量862.94万桶,其中8-12月份开采销售424.87万桶。公司油田的石油储量经美国储量评估机构Ryder Scott测定,储量不确定性风险较小,可靠性程度较高。截至2017年12月31日,公司所属油田资产1P储量为26062.3万桶,2P储量为50127.3万桶。
国际原油价格方面,国际能源署(IEA)公布最新月报显示,3月全球原油供应量下降12万桶至9780万桶/日,因石油输出国组织(OPEC)产量下滑抵消美国产量增幅;而在需求方面,OPEC将2018年全球原油需求增速上调3万桶/日至163万桶/日。但美国原油库存及产量正在不断增加,伊朗方面受油价上行影响,也有扩产倾向。据此,众多机构普遍预计,未来油价将在高位震荡。
肯定有 油气 大合同!
他说,这可能意味着美国能源产品的销售在未来3到5年间增加500亿美元至600亿美元。
姆努钦还介绍,美国商务部长罗斯(Wilbur Ross)将很快前往中国继续跟进,讨论有关细节。