贸易战2.0龙头猜想
展开
1.贸易战，汽车加税，利好国产汽车零部件。
2.北汽独角兽优秀供应商。
3.深圳新能源汽车补贴。
4.内销比例高达97.67。
5.地处粤港澳大湾区。（最近连板龙头，多是广东版块）
6.人气第一。
7.汽车降税炒外销占比，汽车加税炒内销占比。
（话说周五被埋了。但是逻辑没有变。加上贸易战2.0开启，中国对美农业、汽车、水产等加税。农业，芯片，大飞机，化工1.0都炒过了。2.0的新能源汽车零部件会不会迎来风口？）
喷子一律拉黑。分享逻辑。不构成买卖依据。
2.北汽独角兽优秀供应商。
3.深圳新能源汽车补贴。
4.内销比例高达97.67。
5.地处粤港澳大湾区。（最近连板龙头，多是广东版块）
6.人气第一。
7.汽车降税炒外销占比，汽车加税炒内销占比。
（话说周五被埋了。但是逻辑没有变。加上贸易战2.0开启，中国对美农业、汽车、水产等加税。农业，芯片，大飞机，化工1.0都炒过了。2.0的新能源汽车零部件会不会迎来风口？）
喷子一律拉黑。分享逻辑。不构成买卖依据。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
沙发
套傻了？
06-14 13:18 0 回复
天天丿向上
板凳
看好 3日 5日 1月 1季
国联水产
300094 - - - - - - - -
国务院关税税则委员会：对原产于美国500亿美元进口商品加征关税
从加税清单上 从第51项到第230项合计180项加税产品都是水产品
国联水产 还未被炒作过的贸易战受益股
招商证券 研报
当前公司处于新一轮战略发展期，成长逻辑通顺。我们保守预计未来三年公司业绩保持年复合30%增长，目标市值130亿。
1、新零售助力市占率快速提升。公司是全A股唯一一个同时背靠永辉（持股10%）和阿里（战略合作）的新零售标的，电商板块销售额有望在3年突破10亿（2017年1.46亿），年复合增长率90%。
2、B端客户崛起奠定公司发展基石。在下游餐饮 业全面复苏，大型B端客户崛起的大背景下，市场对规模安全稳定供货的食品供应商需求显著增加，公司作为国内对虾龙头，坚持提供优质优价产品，自始至终将食品安全 和供应链 打造作为核心竞争力，将在大客户崛起过程中显著受益，我们预计未来三年B端大客户将至少保证20%的年复合增长率。
3、国外大师级销售团队加盟夯实公司业绩。国外大师级销售团队的加入，帮助公司进入美国主流消费 市场（沃尔玛 、红龙虾等），随着公司存量客户的不断深入和其他市场的开拓，我们预计在未来3年公司外贸收益有望实现翻倍增长。
盈利预测与估值
内销板块：
1、公司内销收入增量主要来自于电商平台 ，2018Q1公司电商板块收入接近1亿元，我们预计全年实现收入5-8亿，取中值计算，同比增长345%。
2、公司内销利润量主要来自于B端餐饮客户。随着下游餐饮客户的崛起以及存量客户的规模扩张，我们预计公司大客户战略带来的收益将持续增加。由于餐饮端涉及到产品研发和高附加值的深加工，盈利高于一般渠道，今年收入保守预计增长20%至6亿元。
3、投资收益：国发投资拥有的土地已列入湛江市“三旧”改造范围，公司已经分3次（30%、40%、30%）将国发投资股权转让给深圳市中港伟业投资有限公司，最近一次转让所得计入2018年投资收益，核计金额8774万。
外销板块：
Jeff团队将继续为公司渠道拓展贡献力量，去年仅沃尔玛为公司贡献了约3亿收入增量，我们认为今年国外商场渠道仍将保持较快增长，保守预计国外收入增速为15-20%。
财务数据与估值
长期来看：当前公司处于新一轮战略发展期，成长逻辑通顺。我们认为未来三年公司业绩有望保持年复合30%增长，目标市值130亿。
短期来看：综上我们预计18/19/20年公司的归母净利润为3.2（含投资收益0.88亿）/3.2/3.9亿元，对应EPS为0.40/0.41/0.50元，考虑到公司正处于战略发展期，是唯一一个背靠腾讯和阿里的新零售标的，给予2018年25-28倍PE，得出目标价为10.0-11.2元，较现价具有29%-45%的增长空间。
[引用原文已无法访问]