云游戏概念是周五新发低位概念，概念板块4只涨停： 艾格拉斯，星辉娱乐，盛天网络，美盛文化。[淘股吧]

以上四只，同花顺标记涨停原因为 手游概念，实际是走的云游戏逻辑。

另外中青宝，电魂网络，也有异动。

云游戏与VR/AR，是5G最先落地的应用场景，两者不冲突，VR/AR主要应用也在游戏行业。

作为低位新发概念，看是否能够引领新周期。

目前的节点确实临近新周期启动，澳交所，电子政务，这些都被证伪。

云游戏作为5G分支，概念新，且行业空间大，还是值得重点关注的。


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今年以来 云游戏开发提速：

(1)今年的Chinajoy上，云游戏成为焦点，相关领导表示，云游戏将对行业产生重要影响。展会上已经有华为云、腾讯云、金山云、顺网科技等多家企业展示了云游戏服务。

(2)9月18日，5G云游戏产业联盟(5GCGA)启动会在北京市中国信息通信研究院成功举办，意味着国内云游戏产业联盟正式成立，云游戏商业化进程将加速。

(3)10月15日，微软推出的云游戏服务XCloud开启测试。同日，谷歌在2019秋季新品发布会上宣布，旗下云游戏流媒体服务Stadia将于11月19日上线。娱乐巨头正努力用流畅的新流媒体服务吸引消费者，云游戏全球化市场的竞争将愈演愈烈。

(4)谷歌将于11月19日正式推出云游戏平台Stadia
谷歌证实他们将在今年 11 月推出云游戏平台Stadia，现在谷歌已经确定将于 11 月 19 日正式发布该平台。
Stadia上线后提供至少 21 家不同发行商的 31 种游戏，包括《龙珠 Xenoverse 2》、《毁灭战士》、《上古卷轴Online》、《命运2》、《最终幻想XV》、《舞力全开》、《刺客信条：奥德赛》等等。拉瑞安工作室的《博德之门3》将首发PC和Stadia平台。


大公司陆续进入云游戏市场：






什么是云游戏？


云游戏是指运行的游戏不在本地终端运行，而是直接在云端运行、渲染，然后将视频流进行压缩，通过高速网络传输到终端上运行，直接把游戏客户端放在云上，未来将向“流媒体平台”形式发展，无需下载，只需一个简易的浏览器即可畅玩各种大型游戏。从中我们可以总结出云游戏发展最大的一个前提条件，那就是要有高速网络传输的技术保障，而5G技术就可以解决这一痛点。因为5G可以将电磁波频率进行前所未有的提高，使用毫米波来替代超高频，同时使用大规模天线技术（Massive MIMO），加大基站数，避免传播能力和绕射、穿墙能力差的缺点，简单来说就是“速度更快，延迟更低”。






国内A股公司布局情况：




顺网科技，星辉娱乐，朗玛信息，光一科技：


盛天网络（ 300494 ）：
云游戏解决方案（2018年11月3日，由中国互联网上网服务行业协会、福建省互联网上网服务行业协会联合主办的2018(首届)中国上网产业博览会现场，盛天网络全新产品“盛天云”正式亮相。“云机房”，“云游戏”多套方案上线，为行业注入新动能。）


世纪华通：
10月9日晚，也发布公告称与中国移动集团咪咕文化科技有限公司签署《框架合作协议》，双方将在游戏联运、5G云游戏生态建设、版权合作、电竞产业、传统文化数字化、海外拓展运营以及其他商业合作等方面进行全面战略合作。


游族网络，巨人网络：
华为云参与成立云游戏产业联盟CGIA，推动云游戏产业发展
云游戏产业联盟(CGIA)由Cocos 同咪咕互动娱乐、炫彩互动、小沃游戏、华为云等云技术平台共同发起,海马玩、达龙云等云服务商,联想、三星等终端厂商,以及盛趣、中手游、巨人、游族等游戏研发和发行商共同组建。


中长线重点关注：顺网科技。


陆续推出“顺网云”及“顺网云电脑”，推进云时代网吧轻量化改革，探索云游戏落地场景。

2018 年7 月，公司首发“顺网云”产品，创造性地将数据上云应用在网吧管理行业，通过集中建设机房向网吧提供设备租赁服务，可为所在节点覆盖区域的网吧提供10TB以上存储空间的SSD 固态硬盘和50M/s 以上的下载速度，革新传统网吧产业形态。2019 年6 月，公司发布顺网云电脑，借助小型终端“顺网云盒”提供云计算服务，辅助用户按需向云端调取算力。公司将边缘计算及云服务技术应用于网吧管理并探索多场景落地，通过数据上云、算力上云持续向算力共享的云平台转型。目前顺网云已经覆盖18 省份、52 城市和超过100 机房，根据我们测算，采用顺网云电脑服务可替代网吧市场规模达200 亿元


顺网科技才是云游戏，云VR/AR的核心收益标的。

上周五，一堆VR/AR概念股涨停，但市场对顺网科技并没有多大反应。我认为这里有巨大的预期差。
最近华为发布了VR Glass眼镜，很小巧轻薄。如果将来能配合5G云VR，可能会是颠覆性的创新，想象空间巨大。但是这个东西要实现，首先必须解决5G云的真-低延时和真-超高速网络。和传统的电脑主机连接VR眼镜相比（如HTC VIVE），5G只可能比传统方式延时高，不可能比传统方式低。为什么？因为传统方式是显卡输出直接连接头盔，云VR要经过各地路由，光纤，到基站，到眼镜，肯定是更慢的。从延迟说，5G并没有优势。
但是5G是无线啊，这就很方便了，比HTV VIVE又重又扯根线方便太多了，随时随地可以玩。如果真能做到和传统电脑相当的延时，也是可以的。
但是，VR游戏所需要的数据量远超传统游戏。传统游戏我们只需要看到一个画面，视野大概在70°，VR需要同时渲染360°加上天空地面720°的画面。一般电竞显示器2K画面就足够了。现在最顶级的RTX2800TI也就刚刚能带动2K、144帧满画质，4K只能低帧率低画质。而VR需要的数倍于传统显示器的分辨率，才能呈现逼真的影像，也就是单眼8K。传统游戏100ms的延时，也能忍受着玩，而VR游戏必须在20ms以下。
VR游戏需要的分辨率、延迟都远超传统游戏，所以云VR之前必须先要做好云游戏。云游戏都做不好，先别想着做云VR。

目前，云游戏方面，我所能了解到的性能最好的是顺网科技。
我说的延迟，不是你在游戏服务器上面显示的延时，是你鼠标键盘的输入—云机房—显示器的延时（而游戏上面显示的延时是云机房到游戏服务器的延时）。之前大火的谷歌stadia，延时有166ms。国内上市的各种云游戏（格莱云、达龙云、胖鱼游戏等），最多只能提供1080P 60帧，延时我估计在60-300ms左右，节点不超过10个。而根据顺网的中报“可为用户提供电竞级（144Fps、2K分辨率、17Ms延时）的云游戏服务”。根据最新的安信和东吴的研究报告，RTT延时可以做到2ms。高分辨率，超低延时，这才是前途啊。
为啥顺网能做到别云游戏做到的高分辨率低延时？因为他是50KM以内的机房直接光纤直连网吧。我们家庭小区宽带要经过各级路由器交换机，肯定延时会更大。就算5G时代，你的基站到核心网到云服务器还是要连接光纤的。
腾讯的云游戏 STAR T我没体验过，但是仅在上海和广东测试就知道，大概率华中华北地区没有节点，延迟会很高。
现在市场把顺网看出是一个夕阳产业，有人认为将来网吧会倒闭消失，市场给顺网的PE也是非常的低，（2020预期20PE）已经反应了这种不好的预期。
但是呢，网吧会消失吗？你看KTV、酒吧等休闲娱乐场所消失不？现在去网吧玩的，基本上家里都有电脑，学生都有笔记本，手机上都有和平精英和王者荣耀，但是他们这些人还是去网吧了。现有的网吧用户，将来是不会消失的，所以预期将来网吧用户会保持稳定。
于是顺网利用网吧行业领导地位，在各个城市建立边缘节点，构建云游戏的基础设施，当然这些设施将来可以转型云VR。
于是顺网的看点就是这些边缘节点建立的进度，进度越快，离成功就越近。根据5月6日互动易的回复，当时有40多个城市建立节点：

根据8月30日发布的中报，已经有55个城市建立节点：

而到了现在，顺网云官网更新的节点数据，有106个城市。

城市节点从5月的40+到9月的100+，可以说推进的进度非常快。
而根据顺网的说法，在建立节点前，会去附近的网吧谈业务，做到能覆盖机房成本了，才会建立。每个节点能覆盖50个网吧，也就是说现在机房已经能覆盖5000多个网吧了。全国网吧总数是13.8万个，现在已经能覆盖3.6%的网吧。到12月能有多少个呢？明年能不能覆盖20%？

这些机房节点就是5G云游戏时代的黄金。一旦顺网真的把整个网吧行业上云了，这将有多么庞大的想象空间？网吧云服务商，云游戏运营商，云游戏发行平台，云VR服务商，收入增长空间太大了，估值就整个变了。现在才仅仅20多的PE啊。


仅做整理集合，非荐股，大家有什么好的云游戏标的也可以推荐。