1、唯一布局朝鲜罗先经济特区的中国上市公司,已在罗先布局建材工业园区。[淘股吧]


近日*使中朝罗先经济特区开发迈出实质性步伐。 开发朝鲜罗先港对于中国获得日本海出海口具有重要的战略意义， 计划中罗先市将建成一个吞吐量巨大的国际陆海物流转运中心和加工、服务基地。根据媒体报道，中国将在罗先港建设万吨级的多个大型码头、连接中国到罗先港的铁路、火力发电厂设施以及可供客机和货机降落的机场等众多项目，巨额基础设施投资将启动水泥的旺盛需求。建材工业园获当地政府大力支持，熟料来自国内保障业绩。罗先当地政府积极支持公司建材工业园的建设和运营，给予电力保障、交通运输、给排水、劳动保障、税收等多方面享受优惠政策，合作期限长达50年。



2、东北水泥龙头之一，未来区域供需格局底部改善，受益弹性明显，目前水泥已经步入涨价周期。

经过多年发展，亚泰水泥已确立了东北地区同行业的龙头地位，熟料和水泥年生产能力达2600万吨，是东北地区最大的水泥生产基地。经过多年培育，形成了“鼎鹿”牌、“天鹅”牌、“龙潭山”牌三大系列品牌产品，其中，“鼎鹿”商标被认定为“中国驰名商标”。完善的销售网络覆盖了东北三省一区。吉林亚泰水泥有限公司为“国家环境友好企业”。与之配套的亚泰煤业，现拥有可采储量为5000多万吨的两座长焰优质煤矿矿井，每年原煤100万吨，确保了水泥产业的可持续发展。

3、管理层积极参与定增，地方国企真混改标的。
公司大股东为长春国资委（持股比例 11.35%）， 2015 年管理层通过三年期定增成为第二大股东（持股比例 4.98%）， 2016 年管理层再次积极参与定增，一方面彰显对公司长期发展的信心，一方面国企混改的进一步推进，定增完成后， 国资委持股比例将下降至 9.08%），有助推动经营效率提升。


4、积极转型医药产业。

公司医药产业经过多年发展，现已拥有一个药物研发中心、三个生产企业和一个药品连锁零售企业，形成了集研发、生产、销售于一体的完整产业链。公司控股之吉林大药房获得吉林省首个互联网药品交易服务资格；公司与威凯尔科技合作成立控股（60%）公司，主导开发维卡格雷和 VCP-2 等新药；公司持股 74%之亚泰生物药业股份有限公司研制的人用禽流感（H5N1）全病毒灭活疫苗（Vero 细胞）获得国家食品药品监督管理总局颁发的药物临床试验批件（批件号为 2014L01842）。未来公司将充分发挥在上述领域之优势，将医药产业培育成公司新的支柱产业。

5.控股券商，参股银行，重识金融平台型公司。

公司控股东北证券（比例30.71%）并参股吉林银行（比例9.96%），该部分金融资产具备较高重估增值空间。


6.资产重估价值较大，安全边际充足。

公司持有东北证券 30.71%股权公允价值达 108 亿元，持有吉林银行 9.96%股权折合市值 18.1 亿元（给予净资产 1.15PB 估值），水泥 1850 万吨权益产能折合市值 55.5 亿元，地产业务保守估算市值约 16.8 亿元，医药业务合理估值约 10 亿元（预测 2014年贡献利润 0.5 亿元），各块业务重估价值合计高达 208 亿元，远超目前公司市值 ，安全边际充足。