本来不想写这个帖子，下午偶然看了淘股吧有淘友写天原集团的炭电极题材，觉得其逻辑并没把这个低位好票的核心题材及价值分析出来；加上，这2天市场开始在爆炒低位的资源类涨价补涨个股，既可以回避资源类爆炒到高位个股的短期获利回调的风险，同时也符合游资喜欢在主流题材炒作到一个阶段高潮后，挖掘低位补涨个股进行爆炒以活跃整个板块热度的需要。[淘股吧]


先简单回顾下近阶段以石墨烯（含石墨电极、炭电极）、金属钴、锂电池、稀土以及部分稀有金属为主流资源类涨价的炒作逻辑：

一、国家供给侧改革去库存，有效减少供给，以及国家环保治理政策推进使部分资源类优势公司呈现强者更强，弱者消亡的行业优势资源快速集中的趋势，从而带来眉飞色舞周期性优势上市公司基本面出现逆转，盈利快速回升。
钢铁、煤炭、稀土和部分稀有金属持续涨价，相关公司股价持续上涨，比如：钢铁600581，煤炭000933 ，稀土600392 000831 600549）

二、新能源汽车行业持续爆发带来的部分资源类行业开启景气周期，估计景气持续时间不会低于3-5年，相关上市公司股价呈现中长期上涨的价值挖掘大趋势。
比如：金属钴（603993 603799 300618），锂电池（002460 002466 300450 300014 600884）


三、重点剖析下近阶段石墨电极以及炭电极为何持续暴涨的深度逻辑：

1.当前国家供给侧改革全面推进，钢铁化工产业政策全面调整，地条钢全面取缔，钢铁为首的冶金行业去年下半年以来迎来了行业发展的拐点，钢铁化工产品价格从去年低位开始持续上涨，在主营暴利（今年中报可以看出钢铁为首的冶金上市公司业绩爆增）的驱动下，为了加速生产冶金产品根本不在乎石墨电极、炭电极的那点涨价（因为占比很低），因此石墨电极价格持续攀升，由于石墨电极出货不多，供不应求，部分冶金企业开始使用炭电极生产主营产品，炭电极由于需求端爆发其价格也开始逐步上涨，本周明显开始加速上涨，上涨幅度远远大于石墨电极！

2.环保政策愈发严格，造成石墨电极企业大量关停，符合环保政策的少之又少，特别是传统河北山西地区因治理雾霾更是如此，石墨电极缺口相当大！那么作为替代品的炭电极自然也热销并带来持续涨价！

3.石墨电极、炭电极景气周期预测
一轮以钢铁化工冶金行业爆发，带来的石墨电极、炭电极行业景气周期起码能持续2-3年！而新的石墨电极、炭电极项目从建设到投产，至少需要1-2年的时间，那么现有的量产的石墨电极、炭电极的企业，现在开始到明后年都能享受到主营产品持续涨价（至少能够保持高位价格区）带来企业盈利的持续飙升，最具代表性的企业就是国内石墨电极产量最大的方大碳素。

招商证券对方大碳素做过估值：石墨电极价格价格每上涨1000元，增加利润1.2亿。昨天方大炭素高端石墨电极报价已经接近每吨10万元，按照目前钢铁企业的巨大需求，以及石墨电极严重的供不应求的紧张局面，价格继续已经不是问题，昨天有厂商已经报价11万元。如果按照每吨10万元计算，今年将给方大炭素带来50亿元巨大利润！


目前无论是金属钴、石墨电极、锂电池，还是钢铁煤炭等周期性板块，龙头个股短期涨幅都很大，累积了巨大的获利回吐的压力，市场恐高情绪有所发生，比如钴龙头603993 石墨电极龙头600516 锂电池龙头300014 钢铁龙头600581 煤炭龙头601225都开始进入获利盘的清洗阶段
。
在板块龙头获利清洗的同时，这2天市场出现了挖掘板块低位个股进行快速爆炒补涨的现象：
比如：锂电池补涨个股002709昨天拉板，今天盘中最高涨7%；
石墨补涨个股600039，虽然盘大，今天启动补涨第一个涨停；
包括今天600478 002753 等等都是资源类涨价题材的补涨个股。

由于需求端爆发的产品涨价题材的时间跨度较长，属于价值挖掘行情，符合当前严酷监管的模式，目前市场接受程度较好，

因此挖掘资源类低位补涨品种，是接下来回避高位个股风险并同时快速获利的重要途径！


下面，我以002386太原集团作为挖掘低位资源类补涨品种的案例，希望朋友们举一反三、一起来挖掘低位具备快速补涨逻辑的个股。


先简要说一下太原集团002386具备低位快速补涨的几大逻辑：
1.年产5万吨碳素电极

2.年产2万吨锂电池

3.年产5万吨钛白粉

4.已经取得30亿元老厂区搬迁补偿巨款！
5.其主营的氯碱、聚氯乙烯、水泥等产品今年均大幅涨价
6、太原集团目前8元不到的价格，和其潜在价值倒挂明显，具备阶段性快速挖掘的价值。


逻辑一: 年产5万吨碳素电极
太原集团全资孙公司云南天力煤化公司２０１６年开始年产五万吨碳素电极
http://www.yingjiesheng.com/job-002-191-820.html

互动台公司还没回答能不能满足市场需求！

简要解析下石墨电极和炭电极的概念及关联逻辑
碳素电极：包含天然石墨电极、人造石墨电极、炭电极、以及特种碳素电极四类。

炭电极和石墨电极共性很多，可以相互替代使用，无非石墨电极在部分细节方面更高端而已。
石墨电极和碳素电极广泛用于钢铁化工等冶金行业。


最近石墨电极价格持续飙涨，但是本周炭电极价格涨速加快，大有赶上石墨电极的势头，估计是石墨电极供不应求存货不多，加上价格飙升太多，部分冶金企业在主营产品暴利驱动下，为了加速生产也开始使用替代产品炭电极。

今天石墨电极飙涨18.4%，明天炭电极大概率也要飙涨


逻辑二、年产2万吨锂电池

·2017-03-16··出处·全景网
天原集团(002386)设立锂电材料子公司已获营业执照 全景网3月16日讯 天原集团（002386）周四午间发布公告称，公司第七届董事会第十六次会议审议通过了《关于成立全资子公司的议案》，并于近日获得由宜宾市江安县工商行政管理局颁发的《营业执照》（统一社会信息代码：91511523MA64WYG00Q）。全资子公司名为宜宾天原锂电材料科技有限公司，法定代表人是王政强，注册资本1亿元整，经营范围包括：锂离子电池化学原料、材料和化学制品的研发、制造销售；有色金属矿采选、销售；企业自产产品及技术、所需的原辅材料、仪器仪表、机器设备、零配件及技术的进出口服务；进口贸易、投资、咨询服务。

2017年6月12日，天原集团公告称，公司通过了《关于向广州锂宝增资的议案》，同意以自有资金向广州锂宝新材料有限公司增资扩股，增资金额为3.09亿元，出资比例为49%。
据公告显示，天原集团与国光电器于今年4月21日开始合作，双方彼时签订了《合作框架协议》，拟通过股权投资等多种方式的合作，在宜宾投资建设“年产2万吨氢氧化镍钴锰/氢氧化镍钴铝项目”和“年产2万吨镍钴锰酸锂/镍钴铝酸锂项目”。与此同时，双方将在新能源电池及电池材料等相关领域开展广泛合作。


逻辑三、年产5万吨钛白粉
2016-12-05·出处·中国证券网天原集团(002386)拟募资14.98亿投资三大项目 中国证券网讯（记者 尚海）天原集团4日晚间披露定增预案，公司拟以向不超过10名特定投资者发行不超过184,507,389股，发行价格不低于8.12元/股，预计募集资金总额（含发行费用）为不超过14.982亿元（含），扣除发行费用后的募集资金净额将投资于 年产5万吨氯化法钛白粉项目 、 年产3万吨PVC-O管项目 和 年产1,000万平方米高档环保型生态木板项目 。 据悉，年产5万吨氯化法钛白粉项目，拟使用募集资金9.982亿元，建设期计划为3年，财务内部收益率（税后）14.60%；年产3万吨PVC-O管项目拟使用募集资金1.5亿元，建设期计划为1.5年，财务内部收益率（税后）13.20%；年产1,000万平方米高档环保型生态木板项目拟使用募集资金3.5亿元，建设期计划为1.5年，财务内部收益率（税后）12.58%。公司表示，本次募集资金投资项目的实施，能够大幅增加公司资本实力，盈利能力得到提高，抗风险能力将进一步增强，有利于公司的长远可持续发展


·2017-02-28··出处·全景网天原集团(002386):金红石项目基本建成 处于试生产和调整阶段 全景网2月28日讯 有投资者在全景网投资者互动平台上向天原集团(002386)提问，这么长时间了，公司的金红石项目还没调试好吗？还是说该项目是个虚假项目，根本投产不了？天原集团回应，项目基本已经建成，目前处于试生产和优化调整阶段。


逻辑四、已经取得30亿元老厂区搬迁补偿巨款！
7月12日晚间，天原集团(002386)公告签署两份厂区搬迁补充协议。其中，公司老厂区搬迁事项就前期未达成共识部分达成一致意见，该部分将获补偿8000万元，累计搬迁补偿金额高达30.22亿元！！


逻辑5.其主营的氯碱、聚氯乙烯、水泥等产品今年均大幅涨价（具体不展开）



 逻辑6、太原集团目前8元不到的价格，和其潜在价值倒挂明显，具备阶段性快速炒作的价值复位行情。
投资价值简要分析：（根据002386天原集团财报）

每股净资产 6.07元
每股资本公积金 2.76元
每股未分配利润 1.93元
搬迁补偿30亿元折合每股4.3元（搬迁补偿到位的30亿元 除以 总股本6.72亿股）

以上四项，每股资本公积金和未分配利润，以及今年起码有2-3亿的营业利润都暂不考虑，计算其每股净资产+每股搬迁补偿，就超过每股10元。而现在股价才8元不到？

按照上市公司财务规定，搬迁补偿30亿元扣除建设新厂区费用后，剩余部分要计入今年公司损益，也即是说今年仅此项就带来巨额收益！




另外002386还具备超级军工题材，以及一季度业绩有被隐藏嫌疑同时一季度筹码快速集中等，不做具体分析。







以上是阿牛个人对002386的超级题材具备补涨的逻辑分析，不构成投资建议！请谨慎投资！


按照这种补涨逻辑，希望朋友们挖出更多的低位补涨好股！


祝大家投资顺利！