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可以拿十年的股票有哪些?

转帖: 高大全   2016-12-25 12:30 只看楼主(-1)    浏览/回复3462/3
作为一个买股票在没有突发状况的情况下,一般都会拿10年以上的人,试图回答下这个问题。
[淘股吧]

99年开始接触股票,前期也看K线曲线股评什么的,经历了2轮泡沫,估计马上就第三轮了。现在几乎不看这些了,只关注一个问题,股票背后这家公司在做什么样的事情,所做的这件事情是不是真正在解决用户的需求,这个需求在反周期中是否还有竞争力。
嗯,就是这个问题,因为一支股票要持有10年,从全球股市发展的规律来看,一般都会经历1到2个上升下降经济周期,也就是我们说的牛熊市,而股市的特点通常是慢涨快跌,这就决定了我们财富积累需要长年累月坚持,而财富缩水可能就是一瞬间的事情。所以如果从“势”的角度分析一家公司,很难逃过经济周期的风险。
正因如此,在巴菲特童鞋的领导下,大家都在说价值投资;什么叫价值投资呢?很多人去关注这个公司今年赚了5亿,明年赚了10亿,却不关心这些钱是卖房子赚的还是政府补贴的还是讲故事吹出来的。比如99年的互联网、08年的房地产、今天的移动互联网或者互联网+;大部分都是故事比产品值钱。反周期的时候,泡沫会一个个吹破。
因此,我所理解的价值投资是:不是这个公司在某个风口赚了多少钱,而是这个公司在给用户提供什么样的服务,这个服务在反经济周期中需求是否还硬性存在且具有竞争优势;如果OK,就得了。
举个例子:当年家电火热的时候,全国有成百上千个家电知名品牌,如海尔、长虹、TCL等等巨头都是几十个,可没有一家与之等量的卖家电的企业,所以成就了苏宁和国美在很长一段时间内独享这个硬性需求。反之,现在渠道多了,苏宁国美的优势也就不复存在了,但如果10年前你投苏宁国美,现在也够兜着走了。
一样的道理,03年开始年房地产火热的时候,没有一家与之同等体量的为房地产企业提供生产工具的制造公司,所以才有了后来的三一、中联等企业。同样思路、房地产火爆之后没有一家与之同等体量的装修装饰公司,才有了后来的金螳螂、亚夏、广田。无一例外,先有硬性需求,才有所谓的价值。
那么,现阶段的硬性需求在哪里呢?沿着同样的思路,房地产市场已经这么大了,但没有一家与之相同体量的物业公司?
一家优质物业上市公司会不会成为下一个万科?
家天天吃毒豆芽、苏丹红、三聚氰胺
一家提供真正绿色平价食品的公司会不会成为下一个生鲜类的宝洁公司。
中国典型的421社会结构,做老年服务是否会在10年后成为下一个首富。
很多时候,我们被太多的概念和故事蒙蔽了双眼,忽略了市场的真实需求,而这个真实需求是客观存在的,但现实情况事大部分需求都是为了讲故事的需要被YY出来的,这点很多人都明白,只是,大家都想趁着风口堵一把,总想着还有别人成为下一个接棒的猪。
巴菲特不投互联网和新科技的原因是他看不懂,为什么看不懂呢?是巴神不聪明吗?互联网,新技术变化太快,变化快就决定了需求是不具备持续性的,像英特尔、IBM、微软这样的公司毕竟是少数,相比其他行业,大部分公司不说10年,3到5年就会沦为炮灰。
结论:所有持续满足用户需求并保持竞争力的公司都值得持有10年甚至更久,直到这个竞争力(需求)消失;所有趋势投资最终都会在风停的时候摔落,只是最后接棒裸泳的是不是你而已。
当然,传统行业,也就是解决人们衣食住行等硬性需求更容易持久一些,只要公司架构合理,治理优秀,不时尚不流行也值得你长期拥有,不仅仅是10年。
非专业、仅代表个人观点,专业财经人士勿喷;

挑选这样的十年公司,现在的增长、利润、甚至商业模式都不是最重要的。我认为关键在于两点:
一是企业的适应能力。如前所述,10年的变化企业是必须要转型的。满足新的需求、变化商业模式、构筑新的竞争力和护城河等。这更多是对企业文化、管理层、公司治理架构提出的要求。
二是行业的需求要稳定存在,不可被替代。数码相机出来之后胶卷就死了,互联网电商代替国美苏宁的线下渠道...如果公司所在的行业本身的需求萎缩或者被替代,里面的公司就需要彻底转变方向,这是很难做到的。因而,持有10年的股票需要在需求稳定的行业运作,我觉得大消费、医疗、金融、一部分资源和基建、房地产等都满足这一要求。这些听上去是傻大粗的老行业,但是许多都已经存在了数十年,并且形成了稳定格局。电子、手游之类的行业总共也没存在多少年,加上技术革新快,很容易就洗牌出局。
最后要补充一点。因为选择的是股票不是公司,因而估值要尤为重视。除了具体地对公司品质、管理层、行业规律等的考察,最后还要保证它便宜才行。
至于具体什么股票,我没有太系统地研究。非得让我现在在国内市场拍脑袋说一个十年放心股的话,我觉得浦发、农行等几只银行股还不错。我在二级市场的经验有限,大家见笑了。

相关股票: sz002081   sz160628   sz160636   sz161025   INTC   MSFT   PG  

关联标签: 消费  装修装饰  三聚氰胺  互联网+  家电  转型  手游  巴菲特 

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【 淘股吧原创: 木林森树   2016-12-25 12:43 只看该作者(-1)

        可口可乐波音飞机

[ 沙发 ]
@Ta
【 转贴 高大全   2017-02-01 11:38 只看该作者(-1)

        2017年中国人的10大投资机会2017-02-01
[淘股吧]


昨天为大家提示了2017年投资的10大风险,今天谈谈机会。中国的股市、楼市、债市、期市等都是政策市,所以机会肯定会围绕着政策展开。
1、大基建+PPP
“大基建+PPP”这个概念,是我在2016年中的时候提出的,并认为是“后房地产时代”中国稳增长的主要方式。大基建是指以公路、铁路、地铁、机场、地下管廊等为代表的基础设施建设,PPP是政府引入民间资金参与,公私合营。事实上,现在不仅中国这样搞,特朗普政府也准备这样干。对于大资金来说,可以直接参与官方推介的PPP项目;对于普通投资者来说,则可以在股市上参与PPP概念股的行情。
2、债转股
2017年是债转股的关键年份,规则已经制定好,试点也已经开始。受益的是银行和大企业双方:债转股可以美化银行的报表,减少不良率;对于企业来说,受益就更为明显,负债率和财务成本都将大幅下降。普通投资者很难直接参与债转股,只能在股市上购买享受“债转股红利”的相关股票。
3、混改与国企跨行业整合
2017年的国企改革,将有三大看点:第一,是在集团层面尝试“混合所有制改革”,国资委要求在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐;第二是推进钢铁、煤炭、电力业务整合,可能出现跨行业的超级集团,比如钢煤联合体、煤电联合体;第三是继续去产能(见4)。
混改概念股、跨行业整合概念股,将在股市里有很好的表现。
4、去产能第二波
2017年是去产能第二年。2016年钢铁煤炭去产能,其结果在期货市场、股市掀起了滔天行情,黑色系期货价格暴涨超过200%,成为2016年最大的投资机会。按照国资委的要求:2017年中央企业要化解钢铁过剩产能595万吨、化解煤炭过剩产能2473万吨;积极在有色金属、船舶制造、炼化、建材和电力等产能过剩行业开展去产能工作。
国资委已经给出了2017年的财富地图,你只需要对照研究个股就可以了。
5、军工
近年来,中国结束了韬光养晦的国策,外交、防务政策跟随经济转型(“引进来时代”式微,“走出去”时代开启)而转型,国防投入有了显著增长。特朗普上台后,把中国当做了全面竞争对手,至少在2017年到2018年,双方肯定会“擦出火花”。有特朗普“坐庄”,中国军工股想没有行情都困难。当然了,这不是源自业绩,而是源自题材,有一定风险。
6、大消费
房地产牛市不能玩了,需要“大基建+PPP”来顶上;全球化见顶,中美贸易摩擦不可避免,需要什么来顶上呢?当然是内需、大消费。所以,家电、汽车、酒类、食品等板块里的蓝筹股,都会迎来新的机遇。
尤其是10倍市盈率的大消费概念股、行业龙头,如果被险资等大资金配置后,达到一定持股量就可以按照“权益法”考核,投资盈亏跟股价没有关系,还可以美化自己的报表,所以将非常抢手。这其实是此前险资频频举牌蓝筹股的财务原因。未来管理层规范险资举牌之后,险资配置大消费等类别的蓝筹股,积极性将会再次体现出来。
上述6个机会,都与股市有关。由于扩容提速,央行收紧货币政策,市场利率有所回升,所以股市趋势性机会不大,更多是结构性机会。在参与股市的时候,一定要保持头脑清醒,不轻易满仓,随时准备兑现利润。
7、大宗商品
美元处于加息周期,这对于大宗商品价格构成压制。但市场里真实的需求在上升,中国正在积极依靠“大基建+PPP”来稳增长,美国也开始搞大基建,再加上印度,大宗商品价格有望在2017年出现一定幅度的反弹。所以,相关的期货品种和股票,在未来一年有活跃的机会。
8、大城市的优质住宅
如果说前7个机会带有“进攻性”,那么后3个机会带有“防御性”,或者说是立足长线的投资。
2017年中国楼市将维持严格的鸟笼行情,20多个热点城市的政府将不惜采取一切行政手段,来保证新房价格环比下降。所以,多数城市房价将在2季度末、3季度初进入下跌周期,整体幅度不会太大,局部或有10%到20%的跌幅。
继续长线看好“有显著人口增量、行政级别高”的城市的优质住宅(靠近地铁站、有中等偏上学位、楼龄不太长、商业配套良好、没有环境硬伤)。2017年下半年的调整期,是刚需购房、改善型换房的好时机。
9、美元
如果你现在换美元,又没有其他的投资渠道,2017年的收益或许只有5%(因人民币贬值造成的)。这当然不算高,但它防止了一种意外的发生:本币突然大幅贬值。正常情况下,持有美元是一种比较保守的投资方式(防御型投资),不适合期望值较高的投资者。但长期持有,或许会有显著的回报。
10、黄金
实物黄金也是防御型投资,比美元还略显保守。但我认为,中国的家庭多少都应该持有一些,占家庭总资产的3%到5%比较合适。实物黄金是未来10年中国家庭必须考虑的资产配置。当然,你也可以买黄金的金融产品,比如ETF、股票等。说实话,以多数中国人的财经知识、消息灵通程度,把自己的财商估计得低一些,最后收获反而会更多一些。
最后说一下更具“进攻性”的新经济概念。2017年涨幅最高的股票,很大几率还是来自新经济,2016年已经炒作过的数字货币、人工智能、无人驾驶、VR、分享经济等,在2017年还会有所表现。尤其是数字货币概念(区块链),会随着中国央行对数字货币的高度关注,出现反复的炒作。但这些标的风险都比较大,普通投资者只能适当参与一下,“小赌怡情”,弄不好反而亏钱。至于直接参与风投,就更不是普通人的事情了。

[ 板凳 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 夜未央003   2017-02-01 12:01 只看该作者(-1)

        能拿十年的股票。

1,盘子小。

2,朝阳行业的领头羊。

3,优秀而稳定的公司管理层。

[ 地板 ]
@Ta
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