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周末分享牛市路线图,时刻提醒自己认清市场

淘股吧原创: 湖南人   2014-12-06 21:53 只看楼主(-1)   浏览/回复21721/44
       在周末与大家分享一篇完整性逻辑性不错的文章,请观赏。
[淘股吧]



目前应该属于醒悟期。醒悟期之后是狂热期,老百姓开始涌向券商营业部,人人都把自己的钱拿出来跑去买股票。大家都觉得,这辈子不可多得的赚钱机会就在眼前了,如果错过了这个店,就没有这个价了。

我们先要破除一个错误的常识。绝大多数人都认为,经济好了股市就好,经济差了股市就差,其实宏观经济和股市的关系小得几乎可以忽略。中国GDP增速是美国的4倍多,但A股跌出了屎,而美股连创新高。决定股市能否走牛的关键是:市面上有多少钱,以及这些钱愿不愿意进股市。炒房能赚钱,放高利贷能赚钱,何必来炒股?只有房子和高利贷这吸金黑洞没人去玩了,这股市才能牛,此时股市就变成了下一个吸金黑洞。

A股已经熊了六七年,这已经是中国最长一次熊市,但光是这个因素还不足以结束熊市,关键是从今年开始楼市、理财产品这两块业务不行了。

从这两块释放出来的资金起码有数万亿,这些资金不会趴在银行的账上睡觉,必须要找一个出路,放眼望去,所有资产中最便宜的就是股市。

现在股市才2000多点,而十多年前的股市就有2000多点,你找不到比A股再便宜的资产了。中国的股市有个神奇的特点,

它可以在短短的1-2年里,把十年的涨幅都完成,但在绝大多数时间里都是下跌的。也就是说,涨两年跌八年。如果你错过那上涨的两年,你就要苦八年。
光便宜还不足以结束熊市,还需要一个政策推动,那就是10月底马上要开通的沪港通,A股不仅在中国是最便宜的资产,放到全球范围内看,也是最便宜的股市。外国的资金可能会通过沪港通这个窗口蜂拥而来。美元和欧元的利率已经史上最低,这就说明洋人的资金成本非常低,他们借了如此廉价的资金,买入中国低估的股票,未来会赚到难以想象的财富。到时候中国人又会抱怨说:为啥把这块最肥的肉给了外人?

以上这些是基本面分析,从技术面来看,股市也有走牛的动力。我们都听说一句话:反弹不是底,是底不反弹。沪指从6000点下跌以来的任何一次较大级别上涨行情都属反弹,原因是不论上涨幅度多少,都是在前期大幅下跌以后的上涨,属于超跌反弹,并非牛市。而本轮行情与此前任何一轮上涨都不相同,并非在前期连续大幅下跌后出现的反弹,而是在经历长时间震荡筑底的基础上酝酿出的上涨行情。从技术面来看,这次上涨不是反弹,而是反转。

来猜一猜牛市的实现路径是怎样的:

1,这几年老百姓大量的存款跑去买银行理财产品,从去年开始是余额宝之类的宝宝军团,理财产品本质就是地方政府和开发商的高利贷,他们拿了你们的钱跑去进行固定资产投资。理财产品收益率那么高,貌似也没啥大风险,那么老百姓自然把股市的钱拿去买理财产品了。

2,经济不太好,特别是楼市涨不动了。那么开发商的投资就会谨慎,一旦开发商谨慎,地方政府也会谨慎,因为地方政府本质是搞土地财政。楼价涨,地价才涨,地价涨了,政府就能搞大规模基建了。

3,余额宝之类的宝宝军团吸引了不少闲散资金,但政府一定有办法把余额宝的收益打到5%,甚至是5%以下(目前只有4%多一点点)。此时余额宝也没多大意思了。

4,由于经济不好,上市公司也不敢追加投资,此时手里大量未分配利润还不如分给股东算了。于是你会看到股市的分红率大幅提高。

5,股市大比例分红这件事儿,在以前是很罕见的,于是媒体不断报道,这让那些保守型投资人发现了机会,他们会想,与其买不知道谁发的理财产品,还不如买这些正经的上市公司,分红率也不低啊。不仅比定期存款高,比余额宝高,甚至比理财产品还要高。此时理财产品不仅吸引力下降,发售规模也下降了。

6,光靠股市那点存量资金根本不可能折腾出牛市来,必须要吸引增量资金进场,第一批冲进来的增量资金是最保守的投资者,他们看中的只是低估值和高分红,他们还没想过投机这档事。

7,能不能有牛市,就看这第一批冲进来的人能不能尝到甜头。如果他们能够尝到估值和分红双份甜头,即不仅拿到了超过7%的分红,股票本身的涨幅就很可观。那么他们就会产生赚钱效应。目前就是这个阶段,典型例子如上汽集团,从3月底至今,股价上涨了59%,同时还有接近8%的分红,可以说第一批冲进来的人都赚到了。

8,赚钱效应是一切牛市的基础。一旦他赚到了钱,他就会不断加大投入,而且还会鼓动别人一起来入市。如果出现了这一幕,那么牛市就真的要来了。所以,这一步是最关键的一步,直接决定了这只是中级反弹,还是根本性的反转行情。

请密切留意每周的A股新开账户数,在牛市顶峰,每周新开超过100万户。我觉得每周新开超过25万户就已经进入牛市中期了。

9,如果赚钱效应非常微弱,那么这波行情就到此为止了,此时还是熊市思维,即每个反弹都是逃命机会,每次买入都让人后悔。如果赚钱效应强劲,且媒体也不断鼓吹,那么就要立刻切换到牛市思维,即每个下跌都是入场机会,每次卖出更让人后悔。

10,要想有赚钱效应,必须大蓝筹要发飙。创业板涨那么高,都没有赚钱效应,这是因为创业板都是少数机构在玩,赚到钱的人比例很低。只有当中国石油工商银行这样的大象开始起舞,才会有足够的赚钱效应。
赚钱效应的目的就是让没买股票的人都砸锅卖铁入市。

2007年为啥股市如此发疯?我们来转发一段2006年底的报纸评论,我们看完就知道原因了:2006年年底,股指仿佛被工行、中行等大盘指标股给绑架了一样,随着工行、中行的不断创新高,沪综指在短短一个月之内从2100点涨到了2700点以上,尤其令人疯狂的是,工行、中行等股市巨无霸居然一次又一次被封到涨停,它们成千上万亿的庞大市值规模,居然在炒家的哄抬下,犹如一只小盘股被不断拉高。

2006年底A股其实已经从最低点涨了一倍了(1000点到2000点),此时大盘股才开始发飙。下一次大盘股要发飙,A股必须先要涨到3000点以上才行。

11,目前炒股的人都是大爷大妈,年轻人很少,人民日报曾经发过这样一篇文章《年轻人为啥远离股市?》。现在股市里50到60岁以上的大叔大妈级股民持仓占比创下至少7年新高,而40岁以下曾经的主力股民占比连年萎缩。年轻人都跑去玩余额宝了,成立不到一年的余额宝,开户人数就超过了股民数量。这简直让人看不懂,按理说年轻人风险承受能力高,但他们却不炒股,跑去拿5%不到的年化收益率,而大爷大妈年纪大,反而风险承受能力高,都在玩股票。

12,年轻人都不玩股市这反而是好现象,这样一来,等到将来A股涨到很高的点位之后,他们就会冲进来高位接盘。此时媒体上的黑嘴门再鼓吹巴菲特的长期投资,让他们买下高市盈率的股票还打死都不卖,套了个结结实实。

13,牛市初期,大家都很胆小,没人相信牛市到了,等到把新股民全部套在了高位,且所有人都相信大牛市来了。那么此时,下一轮大熊市就该到了。

14,牛市能否启动,最重要的就是三条,第一,被低估值高分红吸引进来的首批投资者能否尝到甜头;第二,他们尝到甜头之后能否引发赚钱效应,继而开始滚。第三,到最后股市能否把新股民全部套在高位,不把他们套在高位,就不可能有现在满仓的股民的暴富神话。

15,如果从指数上来看:

第一步:大盘极度悲观,空头肆虐,但是不创新低。

第二步:先知先觉资金入场,大盘反弹。

第三步:大盘回调确认。

第四步:蓝筹股股指修正。

第五步:经济面好转,股指上升。

第六步:经济繁荣,投资情绪乐观,指数大幅上升。

第七步:市场极度乐观,估值大大超越合理估值。

第八步:先知先觉资金撤退,大盘高位震荡。

第九步:人人相信黄金十年到来,大盘会永远上涨,此时牛市结束。

16,一旦进入牛市,那么会发生以下这些事情:

全面消灭低价股,低价股包括两方面,一方面是绝对股价的低,比如2元、3元的股票;另一方面是相对股价的低,比如市盈率不到8倍的个股,市净率只有0.9的个股。这期间会涌现大量的戴维斯双击股。

券商和保险会被爆炒。

牛市炒券商,这个从来不错,保险涨是因为保险公司有大量股票类权益资产,大盘一张,保险公司也会赚翻。某个公司只要参股券商概念都会被爆炒。

强者恒强,发疯一样涨的股票还会继续上涨,追都追不回来。

所以在牛市里一定要敢于盈利,不能赚了点钱就害怕,就卖出。敢于盈利和持股

你熊市套了那么多年都熬过来了,现在涨了反而就拿不住了?

每次涨多了,就会出现突然的暴跌,但跌完立马就会反弹。

市场开始讲故事,各种故事只要有人信,股价就会涨,涨完之后信的人就更多了。牛市里会出现大量的并购重组事件,每一次都会刺激股价发疯一样上涨。
图中横坐标是时间轴,纵坐标是价值轴。虚线是股市的真实价值,而红线是股价,或者也可以说是股指。整个股市可以分为四个时期,分别是潜伏期、醒悟期、狂热期和幻灭期。其中潜伏期延续时间最长,而狂热期延续时间最短,但是潜伏期的股价几乎很少上涨,绝大部分的涨幅都是在狂热期完成的。

潜伏期是熊市的中后期,此时经济数据非常难看,几乎看不到复苏的希望,绝大多数股民已经被深度套牢,媒体上关于股市的信息也不会有多少人继续关注了。券商的营业部可以说门可罗雀,围在一起斗地主的股民都比看大盘的股民更多。但是那些聪明钱开始悄悄入市了,他们逐步逐步的吸纳股票,他们坚信经济复苏是迟早的事情,目前的股票实在是太便宜了。

潜伏期之后是醒悟期,此时机构投资者开始大力加仓股票,并且集体唱多,股价第一次穿越了价值线,股市开始真正启动了。有趣的是,此时散户是净卖出的,他们不相信股价能够涨那么多,所以遇到上涨就抛售,然后彻底离开股市。此时股价会有几次大幅的下挫,这被称为“空头陷阱”。但是他们抛出的股票都被“聪明钱”捡入囊中。

醒悟期之后是狂热期,老百姓开始涌向券商营业部,人人都把自己的钱拿出来跑去买股票。大家都觉得,这辈子不可多得的赚钱机会就在眼前了,如果错过了这个店,就没有这个价了。

媒体此时也开始推波助澜,成天播放股市的相关新闻,一会儿是某某民间歌手创作的炒股歌曲,一会儿是某某介绍投资的微电影。上班族在工作的时候,全都开着股市小窗口看盘,他们心里想的是:一天的波动就是我几个月的工资啊,谁还好好上班?

每个人心里想的就是“贪婪”,此时的股市也非常顺利,不管是什么股票,你一买入就能赚钱,就算是什么都不懂的傻子,只要买了股票,他就能轻松挣钱。

此时股价已经远远脱离了其真实价值。

一些聪明钱开始悄悄的撤离股市了。但是绝大多数人是不会走的,因为经济数据非常好,不管是GDP、就业率、固定资产投资、出口全都保持在高位,实在看不到经济会衰退的征兆。在股市的顶峰,人们喊出了一些奇怪的口号,比如A股最忽悠人的口号“黄金十年”,号称股市还要涨十年,此时人们购买股票靠的只是幻觉了,股价几乎是直线向上涨。支撑狂热期到底能够走多久的关键因素就是货币政策,在宽松的政策下,人们很容易搞到钱,那么狂热期可以延续的久一点。但不管多久,泡沫早晚会破灭的,正所谓“树再怎么长,也不会涨到天上去”。

狂热期之后很快就是幻灭期,股市急转直下,最初人们开始否认并自欺欺人的说,这只是短暂的调整而已,结果股价还真的开始反弹了,此时就是“多头陷阱”,但是股价却怎么也无法突破前期高点。

失望的人们开始继续抛售,不管是聪明钱、机构投资者,还是散户,此时一心想的就是赶紧跑,所以股价会在极短的时间里遭遇自由落体——市场崩溃了。此时买盘非常稀少,谁要是敢买入,立马就是亏损。与此同时,糟糕的经济数据开始不断的击垮市场信心,以前一直被人们所忽略的负面信息,现在竟然成了各大财经媒体的头条。

幻灭期的末尾股价竟然大幅跌破了真实价值,甚至跌破了股市启动之前的价格,大盘已经超跌了,市场上你能看到的只有两个字“绝望”。这意味着一个重大的买入机会,最终股价会恢复到其内在价值上下波动,但不可能再有大涨,因为散户们已经是“一朝被蛇咬,十年怕井绳”,没有散户的狂热参与,股价是不可能有大突破的,然后就是绵延数年的大熊市。( 端宏斌)

相关股票: sh600104   sh601398   sh601857   sz159915   IDSA   RENN  

关联标签: 参股券商  黄金  并购重组  沪港通  美股 

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【 淘股吧原创: 孤独操盘手   2014-12-06 21:58只看该作者(-1)】

        谢谢@湖南人 兄辛苦了,迷路是的指明灯,疯狂时一面镜子。

[ 沙发 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 范阳小郡主   2014-12-06 22:07只看该作者(-1)】

        赞!

[ 板凳 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 刘宇5315   2014-12-06 22:11只看该作者(-1)】

        湖南兄辛苦了!

[ 地板 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 赚钱买飞机   2014-12-06 22:13只看该作者(-1)】

        不错。百股跌停

[ 第4楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 赚钱买飞机   2014-12-06 22:13只看该作者(-1)】

        不错。百股跌停

[ 第5楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 短刀客炒手   2014-12-06 22:19只看该作者(-1)】

        干推!

[ 第6楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 疯狂的张斌   2014-12-06 22:43只看该作者(-1)】

        @湖南人 总结得很好,但历史不会重演,这轮行情不知道会不会按照你说的逻辑演绎。

[ 第7楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 天生赢家   2014-12-06 23:18只看该作者(-1)】

        多谢湖南兄分享,现在应该是第四步吧

[ 第8楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 青花梧桐   2014-12-06 23:45只看该作者(-1)】

        现在不一样了 看一看券商股的走势就知道 是要一步到位了。

[ 第9楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 青花梧桐   2014-12-06 23:46只看该作者(-1)】

        现在不一样了 看一看券商股的走势就知道 是要一步到位了。

[ 第10楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 青花梧桐   2014-12-06 23:46只看该作者(-1)】

        现在不一样了 看一看券商股的走势就知道 是要一步到位了。

[ 第11楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: hgkongu   2014-12-07 09:57只看该作者(-1)】

        支持湖南人

[ 第12楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 普道投资   2014-12-07 10:44只看该作者(-1)】

        有理有据有深度

[ 第13楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 红薯哥   2014-12-07 11:02只看该作者(-1)】

        原帖由普道投资在2014-12-07 10:44发表
有理有据有深度

[ 第14楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 中线同富贵   2014-12-07 11:16只看该作者(-1)】

        炒股是炒人性
什么好股票也只是个人性的代码

[ 第15楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 含烟翠   2014-12-07 11:24只看该作者(-1)】

        加油一枚!
[淘股吧]
记得2年前我贴了个英文版本的图,这个翻译成通俗易懂的中国A股版本了。

按此在新窗口浏览图片

[ 第16楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: xiaozhi9811   2014-12-07 11:26只看该作者(-1)】

        写得真好,确实炒股要有这种大局观才能真正赚到钱

[ 第17楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 道氏一国   2014-12-07 16:57只看该作者(-1)】

        顶 大格局大视野!学

[ 第18楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: aggiawang   2014-12-07 17:57只看该作者(-1)】

        一切都是轮回,该上船时上,该下时不要留恋。

[ 第19楼 ]
@Ta

        一切都是轮回,该上船时上,该下时不要留恋。

[ 第20楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: yushaofeng   2014-12-07 18:26只看该作者(-1)】

        此会不比上会,此会必然走成慢牛。

[ 第21楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: zhzrj1128   2014-12-07 18:28只看该作者(-1)】

        原帖由刘宇5315在2014-12-06 22:11发表
湖南兄辛苦了!

[ 第22楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: hgs007   2014-12-07 18:32只看该作者(-1)】

        湖南兄辛苦了!

[ 第23楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: m空梦蝶x   2014-12-07 19:44只看该作者(-1)】

        支持湖南人

[ 第24楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 华盛顿   2014-12-07 19:53只看该作者(-1)】

        历史是一面镜子!

[ 第25楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 小老虎99   2014-12-07 19:55只看该作者(-1)】

        湖南人出品。必属精品!!!

[ 第26楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 钱途似锦58   2014-12-07 20:17只看该作者(-1)】

        感觉有点刻舟求剑了,基本面、资金面都已经变化了,目前股市基本面市盈率才多少啊?银行市盈率才8不到,况且中国的储蓄率是全世界最高的;何来目前已经疯狂一说。
[淘股吧]

由于目前股市规模已经非常巨大,牛市已经开始采用结构性方式开始;创业板最早走牛,已经二年了,股价已经上涨300%;中小板也已经翻番。大盘股指才上涨20%多,何来疯狂一说。大盘上涨才刚开始而已。

[ 第27楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 钱途似锦58   2014-12-07 20:18只看该作者(-1)】

        哦,没仔细看完楼主的点评;基本同意楼主的观点。

[ 第28楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 竹子369   2014-12-07 20:25只看该作者(-1)】

        大格局,大视野,才能挣大钱。

[ 第29楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 王大锤   2014-12-07 20:45只看该作者(-1)】

        然后明天就白骨跌停了哈哈

[ 第30楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 熊粉粉   2014-12-07 21:02只看该作者(-1)】

        好图

[ 第31楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: zhzrj1128   2014-12-07 21:18只看该作者(-1)】

        原帖由赚钱买机在2014-12-06 22:13发表
[淘股吧]
不错。百股跌停

[ 第32楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 潘帕斯雄鹰   2014-12-07 21:29只看该作者(-1)】

        湖南人必顶

[ 第33楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: jsgfxy   2014-12-07 22:01只看该作者(-1)】

        历史绝不会简单的重演,经过数次的牛熊轮回,能炒股的家庭有几个没开户?期望什么都不懂的新股民来抬轿现实吗?中国大妈们可以买黄金,那是因为黄金可以当作传家宝,至于股票,营业部从不缺大妈大婶大爷。

[ 第34楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: stockbaby   2014-12-07 22:21只看该作者(-1)】

        好文章啊,,多谢分享。
现在处于媒体聚焦和疯狂入市之间的阶段。

[ 第35楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 开心的小锋   2014-12-07 22:33只看该作者(-1)】

        顶!疯狂现在在开始

[ 第36楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: baiwan2000   2014-12-08 08:59只看该作者(-1)】

        感谢,

[ 第37楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: xiaxk   2014-12-08 16:48只看该作者(-1)】

        好文章,顶

[ 第38楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 叶幽深   2015-08-06 14:17只看该作者(-1)】

        温故而知新,这次会特殊吗?

[ 第39楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 酃一醉   2015-12-12 21:07只看该作者(-1)】

        好文章,顶

[ 第40楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 喜宝来淘金   2015-12-13 19:59只看该作者(-1)】

        油推

[ 第41楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 字炒股   2015-12-13 21:19只看该作者(-1)】

        啪啪啪
原帖由yushaofeng在2014-12-07 18:26发表
此会不比上会,此会必然走成慢牛。

[ 第42楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 安定兄   2019-07-13 18:41只看该作者(-1)】

        赚钱效应是一切牛市的基础

[ 第43楼 ]
@Ta
【 淘股吧原创: 九鼎L518   2019-07-13 20:41只看该作者(-1)】

        第五步你觉得有意思吗?经济活跃有带动性不需要股市牛起,只有股市引导经济面活跃,只有过热才会放利空,没有流动性才会放利好

[ 第44楼 ]
@Ta
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