本月20个交易日，已经过去一半，还剩一半（这句是废话）[淘股吧]

周六14:00

上周五的地产开盘一致后已经在转分歧的路上，核心因素还是量能跟不上，资金分歧较大，周末的消息面有资金担心跟不上下周形成踩踏，有先跑为敬的意思。
随后化工，低空，大科技等等都有出来抢分歧资金的意思。直到...中午休市期间，爆出了两重大利好：1、首付比例下调；2、3000亿+5000亿的托底资金（再贷款+再再贷款），两重消息引爆，一方面导致了成交量的放大以及地产批量首板二板以及招保万金滨绿新这些大容量票的上板or接近板。那成交量的放大必然是地产批量回暖后配合金融上涨造成的结果。那么这里主导的增量资金，用脚指头也知道，不是散户，不是游资，是某某。所以，有老师说周一直接扑街，我觉得概率很低，但是是否能继续向上，从政策和消息角度上来讲，阶段性有难度，长期看会继续，个人逻辑：
1、 周五的消息分为两块来看，一个是降息+降首付。先说降首付比例，实际上没出政策之前，各地变着法的“0首付”早就有了。而批量降低首付我觉得一方面当然对一些刚需有刺激作用，另一方面是否也是降低大资金进场的门槛。毕竟最后钱是A出，B买，找C贷完还给A。那这里是30%的首付还是15%的首付，是有点意思的。至于降息，主要是公积金这个实打实的降，至于地方无下限其实是有下限的。我昨天接到招行的电话，说大额存单的时候顺嘴问了句，5年期2.25。哪怕再降到2,甚至1.5行不行？那算上坏账率，也还是有下限的。所以这个消息也差不多到底了，周末会跟进的新增消息大抵是各地给降息的态度，属于大消息内套的小消息，不存在太多价值。有大价值的，还是阿美正经的降息，这个会带来的一定结果就是咱们也降，真的哪天房贷利率开到0去，存款利率开到负值去，至少对持有者而言是另一番天地了。尤其是核心地段的房屋，最起码一年的房租收益能抗通胀了吧。那卖盘减少了吧，买盘固定，卖盘减少，房价进入正常波动区间就完事了。

2、另一个是3000+5000的再贷款与再再贷款，这个算是另一重实打实的利好。利好的是房企而非个人。周末看了很多自媒体对于政策的分析，有分析的好的，也有无厘头的。综合个人理解，首先地产作为一个行业，目前人为创造非市场需求以及压缩供给，能做到的极限是“稳”，当然稳住就够了。2023年地产全年销售总面积是111735万㎡，从2021年最后的17万方后，连续两年大幅下降。政策的意图最后是稳住10-12万这个区间，房价也稳在这个区间，个人觉得比较靠谱，再回16-18万的区间，不是说完全不可能，而是毫无逻辑。之前小作文传要拿几万亿出来直接购买到最后3000+5000的贷款，这里的差距，是“涨”和“稳”的区别。除非，每年拿几万亿出来买，做梦。和新能源去产能的逻辑类似，房地产去库存的同时也在去产能。行业会一直存在，总有新的要换旧的，但是会在一段时间发力后，被资本短暂裹挟后的无序扩张阶段尽可能用行政手段引导过渡到平稳阶段，然后进入正常的周期波动中。谁知道会因为什么事突然又来一波婴儿潮呢？有些新能源企业，不论是光伏的，储能的，还是电池，车的，都会消失的。而有些地产企业，也一样， 终归会泯灭于时代洪潮中。另外，这次资金采购的房源有个限制，是“已建成未出售的商品房”。这能算得上是国家队下场放量采购吗？肯定不算啊，以不足为外人道的价格私下把“新房”批量摁掉了，变相的控价控量，至于二手房市场，那是散户手上的事情了，自住的不用考虑涨跌，投资的自负盈亏。接下来房地产市场会发生什么？批量核心城市核心地段新房被地方ZF采购收购，或者批量闲置好土地被收走，然后变成经济适用房或者公租房，周边二手房的刚需无所谓，但是炒房客傻了啊，这时候就取决于是把手上的方案按郑州模式卖给地方ZF，还是等着地方ZF把周边的房子按理想价收完了放出来直接把炒房客手上的房子打到那个价格去。如果后面不仅全面房租，还继续把这批放租的房子打包成reits再来收一遍，想想都刺激。我去找找主营业务里有 REIT S的概念股，看看是不是下周会强于普通地产票。不过衔接到这里本质上算是对券商和保险的利好，本身地产金融也不分家，一家人就要整整齐齐。

所以，结合以上两点，在降息降首付和贷款再贷款的基础上，再要有更大的政策消息去支持，得是什么呢？有些消息我个人觉得是没什么力度且很容易被证伪的，比如杭州临安的批量采购，虽然刺激了一波，很快就不行了。为什么，因为大家反应过来后发现临安那个ZF买60平配车位的新房纯粹是乐子，不说这种房子能找到多少，还是新房，就临安那个位置，真心的吗？杭州是我生活过的新一线里面积最大的，没有之一，它比上海和南京加起来都大，临安都到哪里了啊。这不是糊弄人的是什么？回头鹤岗出消息说要批量采购1000平的小户型都不稀奇。

但是房地产周一就扑街了吗？虽然我手上没有拿地产票，但是要它直接扑街，概率也很低。市场嘛，炒作嘛，地产这种大逻辑大消息大政策，一天就消化完，那大资金怎么跑路？而长期逻辑来看，政策的托底最起码，对于核心的地产产业链的企业算是困境反转。行业下行不代表企业下行，企业上行不代表消费者上行。所以，我个人不看好大部分区域的房产还有升值空间，不代表地产企业就会下行。企业的上行可以是在行业下行的过程中不断出清的不合格企业后造成的产能恢复正常。这段话打出来挺绕口的，就好比我之前做口罩得出的结论，真正最后赚到大钱的，主要还是原本的口罩厂家，熔喷厂家。而跟风入局的大多数都被套死。跟风入局被出清前，暴利到暴跌的过程中，不论是老厂还是新厂都在亏，但是新厂批量倒台后，老厂又会恢复到当年的10个点利润去。这个过程，对老厂而言就是利好。所以，盯住地产链的核心票，它们是会在政策余波与大资金主导下，走出多远多高的行情，暂未可知。看山是山，客观对待，杜绝YY。

看看李嘉诚周末干了什么？说到这里，对于下周而言，地产方向看两块。一个是代表大资金态度的招保万金绿新滨，一个是具备引导作用的恒生指数，以及引导恒生指数的港股地产。李嘉诚坏不坏？商人逐利是天性，但是纯粹的逐利，那是犹太人。利己主义者会说这是对的，不过毫无利他精神最终也只是沦为金钱的奴隶罢了liao，这个节骨眼他砸香港地产，难道不是砸地产港股吗？

地产这里还有一块个人的主观逻辑，和新能源大方向具有相关性。
房地产及其产业链在GDP的总比重，影响多大自不必说。而之前有过一些相对激进的方式，20年左右的事情吧，也不细说。最后走到今天的情况。为什么最近美国在光伏和新能源车上要加征关税呢？欧盟也正在跟进，目的是什么呢？攻敌之必救，西方也不傻的。一方面是出口，一方面是内需。内需饱和的情况下，核心产品的出口无法短期内实现预期内的目标，那再遇到地产的非平稳着陆。某个盛产动作片的岛国已经给过我们指导了。而最近100%关税+普希金+地产，都扎堆发生在一起，说是巧合也属于扯淡。现在的时代大家比得不是发展，是谁没那么烂。不退步，就是进步。所以，“稳”字就很重要，把第一第二名熬死了，我这个第三也就成第一了。那么一段时间去化后的新能源产业链是否会如今天的地产一般，也是完全有可能的，而机会出现的时候，提前想清楚逻辑就很重要了。如果发现事情的发展与自己推测的不一致，那就得想想到底是自己逻辑错了，还是掌握的时机错了。

先睡觉，明天周天看看消息面继续补充...

周日15：40


小作文：小鹿会社说要十年期先息后本...低首付+低利率+十年低月供，对刚需的确是蛮大诱惑的。不过除了这个未证实的小道消息以外，地产周末的消息基本还是符合预期的，在降息的大框架内各地给降息标准，算不上什么大消息吧。


目前市场上能维持热度的板块，地产首当其冲，有政策优势，有明显的大资金入场痕迹，那如果下周一能成功完成继续的放量，哪怕再多人看空地产，那也是要考虑分歧机会入场的。

除此以外，化工、合成都已经显露出颓势，高争百川的板最后都没封住，正丹最后也是收绿。不过因为有市场高标南京化纤在，化工板块会有反复。毕竟南京化纤5进6的竞价弱转强是刚好卡在了回暖的势上，正常周一拿个高开没问题，是否能继续晋级成功，那板块的助力还是重要的，还没到妖股的身位。不过，共聚聚甲醛，这玩意儿新来的，又回化工涨价逻辑了啊。市场怎么看，云天化+兖矿能源这俩票涨不涨就知道可不可以跟了，这俩都是申请反倾销调查的核心票。如果这俩涨，那别的不用看，直接上这俩就行了。那化工的逻辑其实又被延伸了，换句话说，南京化纤也许6-7有望。

低空，这条线也是大逻辑，有政策，有资金，如果市场环境好，容得下低空+地产轮流螺旋向上。不看空，也没法看空，甚至如果量能上不去，低空会比地产更强也说不定。

新出面基，emm..玻璃基板，第一天出来直接5个20cm大号。

基本上不出意外，周一就是在地产/低空/面板，这三个方向里出东西了。面板属于大科技硬件方向的延续，可能接棒的是高速铜缆的后续。化工涨价这边因为多了新东西共聚聚甲醛的反倾销，但是也有中泰化学的ST。不过我更倾向于中泰的事情为独立逻辑，影响到化工板块较小，不过会影响同批次被调查的票较多。板块上目前处于一个平量的横盘，等待选方向的阶段，也没法看空。低空的板块直接走出了放量上攻的态势，也没法看空。那么，就把地产/低空/面板/化工，四个板块的票看一下周五的情况，至于旅游，目前看是辅助。明天的地产的预期是分化转分歧的预期，如果超预期，则考虑进攻地产。如果不行，那明天指数可能不会很好看，地产金融的资金会流出到低空/面板/化工，哪里强去哪里吧。



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房地产及其相关领域涨停31只，还有个德比集团涨幅超过10%，除此以外，招商蛇口、新城控股、天保基建都是大涨的大家伙。

核心票：
1、我爱我家，巨量封单一字，缩量盘中分歧板上换手，强趋势2连，15日涨幅榜排名第7，地产涨幅第一。物管+中介+Reits。怎么说呢，想做房地产的，没有不想拿我爱我家的，明天还是一字预期，哪怕盘中分歧开板换手，也必须是一字开的预期。 逻辑领先，涨幅领先，涨停强度领先，股价不到3块，市值不足70亿。不过如果按贝壳来对比的话，也差不多就值这么多了。看情绪溢价给多少吧。

2、亚振家具，巨量封单一字，身位票，和天地源目前同处三板身位。筹码肯定比天地源集中了，不过穿越有难度，明天还是一字预期。不过是连续亏损不分红的票，有可能明天受到中泰事件的影响，扛不住分歧，开板不一定还能回封。

3、天地源（13:55），日内破板砸到绿，又拉起回封。如果化工都走出了一个6板甚至7板or更高，地产没理由出不来一个高标。我爱我家后面还会是继续趋势形态，天地源是否能和亚振携手继续往上走也是明天的一个看点。明天看看有没有主动性的弱转强。

4、特发服务，20cm趋势核心票，强度跟随我爱我家，勉强算是套利我爱我家吧。首板是上一波29号我爱我家的2板，走得比我爱我家弱。

5、安居宝，20cm2连，不过地位上在我看了比特发服务更弱。一个做电梯对讲系统的票，业绩上算不上困境反转，所以从逻辑角度来说也比较弱。涨幅上也达不到领先，所以除了20cm2连以外，没什么可圈可点之处。地产如果继续强也许还有空间，地产如果走弱分歧，这票是比较容易被杀的。

6、空港股份，低空+房开双概念，缩量秒板过前高，盘中恐慌分歧秒开秒回封，还是强的。可以重点关注一下，不过按道理强的话明天也是一字预期。

7、招宝万金绿新滨，除了最后一个滨江集团，有主动性，涨幅在地产所有票里仅次于我爱我家和特发。其它6支当成风险标来看。

8、城建发展，午后地产消息刺激后首个涨停，主动性还不错，可以说它带动了地产票的批量回封与后排上板。所以明天的主动性也是值得关注的。

明天考虑追涨的顺序依次是：我爱我家＞亚振家具＞天地源＞空港股份＞滨江集团≥城建发展≥特发服务，不过实际上明天去追多少都有头铁的情况，我倒是更希望开盘地产强势，干到低空之类的题材都分歧了，给我低吸的机会。然后地产开始分歧，嘿嘿嘿，梦想还是要有的。


周日22：00
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低空周末的消息是， “福建省首条城市无人机物流航线开通，实现福州低空经济新突破”

本质上上周的消息也一直在出，低空也不断有表现，资金也不断在进。只不过，8000亿的市场，没能接得住两个板块同步高潮。换句话说，低空的弱只是相较于地产来说的。板块内的涨停数量也不少，涨停及超过10%的有14支：

1、交控科技：20cm大号高开14个点，快速上板。

2、长源东谷：高开9个点，快速上板。2连。

这两只票，都是上板后很快炸板。炸板原因很简单，被地产给干炸的。交控更强势一些，回封后就没动了。长源东谷反复炸了几次，最后一次回封带动了宗申动力上板。所以不论如何，长源东谷有些类似天地源在地产的身份，明天如果地产示弱，那长源是绕不过去的标的。

3、宗申动力: 上一波4月29号新高后隔天被地产直接干废，节前最后一天开盘就是个跌停。这次是想卡地产的分歧，奈何人地产还是强啊，11点10分上板，一个中午过去直接被消息面砸的开盘就炸板，一直炸到尾盘。套牢盘有些重的，直接翻了一倍多的量，当锚定标看吧。

4、北纬科技：一字板强度标了，正常周一就是继续开一字，一字到挂的预期。后面找机会板块日内分歧转一致的机会完成换手就还有往上走的命。参与就算了

5、合众思壮：低空+卫星导航+芯片，这票感觉也是个万金油，经常到处蹭热点。但是股性不太好，最近4次涨停，不算周五的，前三次都是隔天冲高回落，第三天闷杀。不参与了

6、川大智胜：军工+人工智能+低空，辨识度可以，前面四进五失败后也没有闷杀。洗了十个交易日又来上板了，可以考虑做它的1进2

7、吉林化纤：化工+低空，放量突破前高，有走趋势的味道。观察一下。

8、西藏旅游：低空+旅游，旅游叠加了周末的顶层的消息。明天涨停的=1+1，最近也流行这种1+1的反包上去。观察一下。

9、万丰奥威：低空大核心总归不能不看的。每次做都给赚钱离场的机会，总还是好的。

10、厦门信达: 之前的5连板后直接杀爆，7天5个跌停，恶劣。不过福建的消息对它的刺激应该是最直接的，叠加自身的金属铜概念（85000的铜价），也许会有惊喜。一字也是完全有可能的。

11、上工申贝：最近算是低空里最活跃的票了，涨幅也是最近10个交易日里的领先品种，那么如果低空表现尚可，给5日线的机会去吸风险也比较小。

低空如果有机会，长源东谷＞万丰奥威＞上工申贝＞西藏旅游≥厦门信达＞吉林化纤


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玻璃基板如果确立新题材，那明天第二天去追强势股，安全性还是有保障的。相较于塑料或者其它材质的基板，玻璃基板的显著改善电气、机械性能和热稳定性能的特性可以突破传统基板的限制。如果市场认可，那这最起码不会比铜缆高速连接的题材小。而且玻璃基板对于英特尔一直致力于推动的chiplet的发展有很大的帮助，英特尔有自己的小心思。从这个角度来看，玻璃基板也可能会成为再挑起市场对芯片炒作的一波路径。刚好新中天也又跌到月线的位置了，稳得住，有承接，有引导，再冲一个新高也有可能啊。

核心票：
1、五方光电，纯玻璃票没什么好看的了。五方概念里的TGV通孔（TGV（Through Glass Via）是一种用于实现不同层面之间电气连接的技术。它通过在玻璃基板上制作垂直贯通的微小通孔，并在通孔中填充导电材料，实现电气连接。TGV以高品质硼硅玻璃、石英玻璃为基材，通过一系列工艺步骤如种子层溅射、电镀填充、化学机械平坦化等实现3D互联。这种技术具有优良的高频电学特性、机械稳定性强，且制作成本相对较低。TGV在光通信、射频、微波、微机电系统、微流体器件和三维集成领域有广泛的应用前景。）这个算是有技术含量的东西，所以五方的热度在东财是第二，今天被中泰给抢了风头。按这么吹，五方明天不得是一字吗?

2、沃格光电，直接一字开的，那没得说继续一字预期了。逻辑领先，玻璃基板的国内领先企业了吧。

3、三超新材，20cm里最早响应的，玻璃基板倒边工序。明天正常是大高开的，本身也有这个基因,23年11月的6天88%的涨幅。五方、沃格都大单一字的情况下，三超可以考虑。

4、雷曼光电，20cm，公司已与上游合作伙伴研发推出PM驱动结构+玻璃基板的创新方案。

5、亚世光电，其实逻辑一般，不过作为老龙出来蹭热度的，且看看吧。

6、帝尔激光，五方的300版本，助攻TGV钻孔。玻璃基板目前4个难点，首当其冲的就是加工调整，脆性的问题导致打孔难度高。所以五方明天如果大单一字，首先考虑的不是三超不是雷曼，是帝尔激光的套利机会。





至于周末的新闻，共聚聚甲醛和旅游，就看看云天化和西藏旅游吧。小东西就不多关注了。

地产强，指数强，地产一致点去做低空/基板。
地产弱，指数弱，观察低点直接低空/基板选强。



目前持仓，欧亚集团。实际上就是周五哪里都不想去了，盘面也没盯了。拿一个普希金去哈尔滨的品种，看看周末有没有发酵。实际上没什么发酵，不过有人在吹吉林出海口，要是有动作就有，没有的话拿到尾盘可能也就放弃了。

周末地产的消息上是不及预期的，那明天继续温和放量，地产的票还是会看的。如果爆个1000，甚至恢复到万亿的量，反而地产我就不太敢去了，怕他们玩出货。更多的预期是想去做基板，或者被地产压了一周的低空吧。港股那边的地产指数开盘也就知道了，反正如果是平开就是好事，大幅高开，就观望。明天需要开一字的票，自上而下，南京化纤、亚振家具、我爱我家、沃格光电、空港股份。 这五只票代表的就是三个方向的态度，谁不及预期，那个方向就容易扑街。看主力玩耍吧。

12点了，没什么新的消息，除了伊朗总统差点那什么...

差不多了，收工。